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万科A:缓拿地,减开工,高锁定

来源:国金证券 作者:曹旭特 2012-03-13 00:00:00
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投资建议

从产品结构看,公司 144平米以下产品占比88%,是最受益首次置业需求释放的上市公司。我们维持对公司原来的盈利预测,12、13年每股收益分别为1.05和1.23元,动态市盈率为8.1和6.9倍,估值水平处于历史底部,维持买入评级。





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