金融工程数量化投资月报:十一月政策提振市场,十二月模型推荐消费类行业

十一月政策利好市场回暖

超配组合收益:钢铁-10.83%、商贸零售1.72%、农林牧渔6.67%、房地产4.75%煤炭-6.17%。

低配组合收益:食品饮料5.31%,计算机4.05%、电子元器件4.07%、医药5.31%,国防军工3.78%。

模型近15个月表现

2017年9月模型超配组合0.7%,低配组合2.2%,行业平均1.3%。

10月模型超配组合3.6%,低配组合-0.5%,行业平均0.3%。

11月模型超配组合-4.8%,低配组合-4.5%,行业平均-3.5%。

12月模型超配组合-1.8%,低配组合-1.3%,行业平均-0.5%。

2018年1月模型超配组合3.8%,低配组合-2.4%,行业平均1.2%。

2月模型超配组合-5.5%,低配组合-0.5%,行业平均-4.3%。

3月模型超配组合0.7%,低配组合-4.8%,行业平均-0.1%。

4月模型超配组合-4.1%,低配组合-3.0%,行业平均-4.0%。

5月模型超配组合0.1%,低配组合-1.2%,行业平均0%。

6月模型超配组合-11.1%,低配组合-9.9%,行业平均-8.7%。

7月模型超配组合3.2%,低配组合-1.4%,行业平均0.5%。

8月模型超配组合-4.33%,低配组合-8.68%,行业平均-6.89%。

9月模型超配组合3.60%,低配组合0.97%,行业平均0.96%。

10月模型超配组合-6.02%,低配组合-11.30%,行业平均-9.75%。

11月模型超配组合-0.77%,低配组合4.50%,行业平均2.55%。

2018年12月模型超配/低配组合(中信一级行业)

超配组合:餐饮旅游、电力设备、纺织服装、综合、农林牧渔

低配组合:非银行金融、电子元器件、建筑、家电、计算机。