IPO专题报告之十:金力永磁、新农股份2家新三板企业成功过会,君实生物提交港股招股书

上月IPO企业排队情况

截至2018年8月9日,证监会共受理304家企业首发申请,其中已过会企业32家,未过会企业272家。(1)在受理状态方面,已受理企业15家,已反馈企业94家,已预披露更新企业157家,暂缓表决企业3家,另外,3家企业被中止审查。(2)在拟上市交易所方面,上交所共受理143家企业,深交所中小板共受理53家企业,深交所创业板共受理107家企业,另有一家试点创新企业。(3)在新三板排队企业方面,共有81家新三板公司,其中3家企业处于已受理阶段,18家公司处于已反馈阶段,52家企业预披露更新,8家企业已通过发审会,无企业暂缓表决。

A股发审委审核情况

2018年7月14日至2018年8月10日,上会情况如下:7月17日5过3,7月24日5过4,7月31日4过2,8月7日3过2。(1)证监会共审核首发申请公司17家,贝斯特、新农化工等11家公司成功过会,通过率为64.71%;4家公司未能通过,占申请公司的23.53%;1家公司取消审核,1家公司暂缓表决。(2)成功过会的11家企业当中,2家公司曾在新三板挂牌。以首次申报稿至成功过会之间的时间计算IPO排队时间,宇信科技花费的时间最长,为602天;华培动力花费的时间最短,为389天。(3)4家未能成功过会的企业中有三家都曾在新三板挂牌。未能过会的企业的问题主要集中在持续盈利能力、存在关联交易及利益输送可能、存在相关政策对业绩产生影响可能等。(4)2018年8月通过率相比2018年7月有所提升。8月(至8月10日),发审委共审核3家企业,共2家企业成功过会,通过率为66.67%。(5)新增1家新三板公司(捷佳伟创)成功转板A股。

港股IPO发行情况

2018年7月14日至2018年8月10日,港股共新上市股票17只,2只H股。从行业分类来看,包括通信设备、教育服务、生物科技、制药、房地产经营公司、消费信贷等。从募资总额来看,中国铁塔的募资总额最高,为543亿港元;倢冠控股募资总额最低,为6000.00万港元。从发行方式上来看,所有企业都采取了认购、配售发行相结合的方式。

新三板过会企业情况

2018年7月14日至8月10日,共有2家新三板企业成功过会。(1)新农股份:公司主营业务为化学农药原药及制剂、精细化工中间体的研发、生产和销售。2017年营业收入8.08亿元,归母净利润0.76亿元;(2)金力永磁:公司是国内领先的集研发、生产、销售于一体的专业钕铁硼磁性材料高新技术企业。2017年营业收入9.12亿元,归母净利润1.39亿元。

风险提示:A股IPO进度放缓,港股制度改革不及预期。