量化择时周报:市场缓慢磨底,综合情绪略有升温

技术形态分析:市场缓慢磨底,筑底震荡主题不变。从目前结构来看,上证50在30min级别笔结构延续前序笔结构中枢做中枢拓展持续震荡,震荡中枢或能再次上移。目前条件尚不支持上证50大幅上涨的趋势形成。上证综指仍未出现明确见底信号,当前格局下,维持弱幅震荡的判断。创业板指短期底背离支撑依然有效,未来笔结构大概率实现中枢逐步上移,线段结构走出筑底中枢。创业板指日线级别第一类买点等待确认,若确认第一类买点,把握日线级别反弹机会。

RSRS择时:看多创业板指;而对上证综指、沪深300与中证500观点较谨慎。上周我们跟踪的各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号,维持前序观点。相比于前一周,各个指数的RSRS指标值在上周一达到局部高点,在上周二收盘后各指数指标值均出现大幅下滑,目前除了创业板指指标值在零上以外,其余指数指标值均处于负值区域,对整体市场的观点趋于谨慎。而高频信号目前持仓比例近乎100%,短期可能有小幅反弹的机会。综上,我们目前看多创业板指;而对上证综指、沪深300与中证500依然抱谨慎态度。

市场综合情绪指数:综合情绪指数有所上升,市场情绪中性偏谨慎。本周市场情绪综合指数当前值为32,较上周情绪值27有所上升,呈现中性偏谨慎的情绪。本周HS300指数收于3334.50,上涨0.28%,五个交易日中,指数先涨后跌。我们预计HS300后市仍有上涨空间,但继续震荡调整的概率仍不小。

期权期货共振择时:单指标状态谨慎。上周期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,成交量PCR分位数再回历史高位,指标状态谨慎;股指期货择时体系保持看多信号,指标纷纷走弱。

风险提示:测试结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。