第37周股市资金跟踪:资金净流出167亿元,宏观流动性短松长紧

上周市场情绪面偏悲观。上周A股日均换手率0.53%(前值0.56%),日均成交量247亿股(前值260亿股),日均成交额2395亿元(前值2581亿元)。两融交易占比为7.4%(前值7.8%);主板日均主动净卖出75.0亿元(前值净卖出66.5亿元);中小板日均主动净卖出40.34亿(前值净卖出20.9亿元);创业板日均主动净卖出27.50亿元(前值净卖出17.4亿元)。上周新增投资者数量为23.58万(前值24.06万)。股指期货持仓量方面,上证50环比下降14.33%(前值下降2.83%),沪深300环比下降16.66%(前值下降2.93%),中证500环比下降21.31%(前值下降3.24%)。上周解禁520亿(前值437亿),本周解禁211.75亿。

上周市场资金净流出167亿元(前值净流出45亿元)。流入方面:公募基金新发行15.12亿元(前值72.68亿元);上周陆股通净买入38.55亿元(前值净卖出8.55亿元),从十大活跃个股所属行业看,净买入的前三行业是食品饮料(8.10亿元,前值净买入3.68亿元)、电子元器件(5.69亿元,前值净卖出4.94亿元)、石油石化(3.59亿元);净卖出的行业是钢铁(5.80亿元)、银行(3.40亿元,前值净卖出8.64亿元)、医药(3.01亿元)。流出方面:IPO融资规模71.74亿元(前值41.19亿元);交易费用上周净流出26.57亿(前值28.48亿);上周重要股东二级市场净减持67.66亿元(前值减持0.80亿元):上周增持前三行业分别是商贸零售(1.26亿元)、医药(0.35亿元)、电力设备(0.32亿元);减持前三行业分别是房地产(61.69亿元,前值增持0.86亿元)、计算机(3.80亿元)、通信(0.84亿元)。

宏观流动性方面:短松长紧。短端利率方面,上周公开市场操作一周净投放2300亿元(前值净投放0亿元);DR007、R007-DR007环比下降,其中DR007收于2.62%(前值2.67%),R007-DR007上周收于-0.0003%(前值0.07%)。长端利率方面,1年期、5年期、10年期国债利率环比上升。1年期国债收益率收于2.86%(前值2.84%),5年期国债收益率上周收于3.50%(前值3.44%),10年期国债收益率上周收于3.6351%(前值3.6301%)。

风险提示:1、利率大幅上行;2、中国改革不及预期;3、美股大幅波动。