资金面监测周报:二级市场首度转为净增持

一、央行公开市场操作及利率

近期银行体系流动性处于相对平稳。月初资金面延续宽松,银行体系流动性仍处于较高水平,市场利率进一步下行;因此央行连续13个交易日暂停公开市场操作,本期(0801-0807)累计净回笼流动性500亿。就8月来看,资金面扰动因素较少,8月是传统税收小月、财政支出小月,且公开市场资金到期量相对较小;总体来看,8月银行间资金面大概率将维持平稳态势。 本期市场利率整体下行。本期(0801-0807,下同)隔夜SHIBOR较上期末下行45.30个BP,3个月SHIBOR下行27.90个BP;R007、DR007分别下行42.71、36.62个BP;10年期国债到期收益率上行0.64个BP,当前为3.4876%。

二、汇率

美元强势背景下,人民币对美元持续贬值,截至8月7日报6.8431。本期(0801-0807)人民币兑美元中间价调贬266个基点,人民币贬值0.39%,8月7日报6.8431;本期美元指数升值1.15%,欧元兑美元贬值1.31%。

三、股市流动性跟踪

资金供给方面:

①股基发行规模下降。本期新发基金21支;其中股票型1支,总规模6.13亿。

②本期沪深300ETF净赎回,中小板ETF、创业板ETF、创业板50ETF净申购。本期沪深300ETF发生净赎回0.64亿份,中小板ETF、创业板ETF、创业板50ETF分别净申购0.12亿份、7.94亿份、12.00亿份。

③本期沪深股通净流入。本期沪股通净流入46.24亿;深股通净流入42.03亿;由此,沪深港通合计净流入88.27亿。

④EPFR显示资金流入中国。最新一期资金净流入中国权益市场6.23亿美元;香港市场净流出0.75亿美元。

⑤二级市场净增持4.67亿。净增持幅度前五的个股:海格通信、青岛海尔、深圳惠程、皖新传媒、辅仁药业;净减持幅度前五的个股:华菱钢铁、宁波银行、惠达卫浴、永泰能源、智度股份。

资金需求方面:

①融资余额环比继续回落。其中,融资净买入规模较大个股为:中国国旅、上汽集团、五粮液、南京银行、汤臣倍健等,融券净卖出规模较大个股为:三一重工、三钢闽光、美的集团、山西汾酒、华泰证券等。

②本期新股发行规模基本持平。本期上市新股1家,总募资4.93亿。

风险提示:政策监管(金融去杠杆等政策力度超预期的风险)、货币政策超预期变化、市场剧烈波动、海外黑天鹅事件等。