FOF和资产配置周报:中金中证优选300指数LOF开始募集

本周指数以下跌为主,而金融板块在周五下午引领了一波反弹,300非银、180金融、上证金融指数涨幅列前三。

7月13日,我们前期推荐的平安大华MSCI A 股低波动ETF 上市,成为A 股市场首只使用最小波动策略加权的指数产品。该指数今年以来跑赢同成分的MSCI A 股国际指数4%。7月20日,平安大华MSCI A 股国际ETF 上市,规模近4亿。在当前A 股较低的位置,配置市值加权指数有望获得更高的市场收益。7月17日,汇添富中证银行ETF 开始募集,本周中证银行指数涨幅1.27%,低估值银行股具备配置价值。

7月23日,中金中证优选300指数LOF 开始募集,跟踪中证中金优选300指数(931069.CSI)。该指数为中金公司定制指数,从沪深A 股中按照中证二级行业筛选出各行业内规模、流动性和营业收入整体水平靠前的股票作为股票池,然后从中选取ROE 相对较高且稳定、分红能力较高同时兼具成长性的300只股票作为样本股,每半年调整一次,选股方式类似于质量因子的思想。该指数今年以来收益-9.12%,跑赢上证综指5%以上,近五年年化收益率17.19%。

长信稳进资产配置已于7月16日开始募集,该产品以风险平价为战略配置参考,结合美林时钟进行战术配置,再通过基金优选获得最佳配置效果。该产品基准为35%中证股票型基金指数收益率+65%中证债券型基金指数收益率,属于偏债型FOF。

目前从表中看,已经上市的偏债型FOF 产品回撤均在5%以内,海富通聚优精选回撤9%,而今年以来上证综指跌幅超14%,FOF 的资产配置优势一定程度上得以体现,之后的表现值得期待。

本周大类资产以震荡为主,债券本周上涨0.3%,为大类资产配置策略带来稳健收益。

风险提示:数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。