光大新三板一级市场七月跟踪月报:蚂蚁金服完成140亿美元融资

投融资市场回顾:

6月份,VC市场发生融资案例数为237起,较上月小幅上升。天使融资案例数为134起,较上月小幅上升,仍维持近三年高位。从融资金额来看,6月VC融资披露的金额累计为92.99亿美元,较上月的65亿美元小幅下降。

投融资市场重点案例回顾:

浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司6月份完成140亿美元融资。蚂蚁金服公司成立于2000年10月19日,前身为浙江阿里巴巴电子商务有限公司,旗下品牌包括了支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及筹备中的网商银行等。2018年6月8日,浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司完成140亿美元融资。

并购市场回顾:

收购案例数小幅上升,披露总金额大幅上升。6月份,并购市场中收购、借壳上市以及增资的案例数分别587例、0例以及140例。收购案例数、借壳上市案例数和增资案例数均较5月上升。6月份587例收购案件中有327例披露了交易金额,较4月的227例大幅增加。

退出市场回顾:

6月份机构退出案例数大幅上升。6月份,通过IPO退出的投资案例从上月的59例上升至74例,通过并购退出的案例从上月的14例上升至35例。从行业分布来看,60%的退出案例集中在电池与储能技术、制造业其他、互联网其它、人力资源服务四大行业。

新三板一级市场回顾:

6月,新三板新增挂牌企业35家。根据我们的不完全统计,企业定增获VC/PE支持共计5家,获得融资约2193万元。6月,共有5家挂牌企业开始进入上市辅导,共发生39起上市公司并购挂牌公司案例。

新三板投资策略方面,我们重点关注:

(1)被投挂牌企业其投资机构在IPO和并购方面有优良的退出记录;(2)挂牌企业财务符合创业板上市条件;(3)产业基金参与布局,存在资源整合的空间。结合一级市场的变化,本月我们建议重点关注的投资案例包括天元集团、联合友为等公司的融资等。

风险因素:IPO政策变动带来市场不确定性等。