宏观专题研究:如何理解银行存款偏离度新规?

如何理解银行存款偏离度新规?

什么是存款偏离度?存款偏离度是一个衡量银行存款波动的指标,在商业银行的员工薪酬管理制度中,月末或季末的工作成果,比如吸收存款是一个重要的考核指标,所以员工就有动力在考核日“冲时点”、“冲业绩”,迅速提高存款规模,增加业务,存款容易出现月末最后一天比其他日均存款量更多,季末最后一个月比其他月份存款量更多的情况。

然而这些特殊节点的存款量不能代表正常的日均存款水平,而且这种“冲业绩存款”往往来的快去的也快,所以不仅不能切实提高存款规模、增加实体经济资金来源,反而会导致金融系统中资金的不稳定和统计数据的失实。

所以要对存款的偏离度进行管理,也就是保证在月末或季末绩效考核时存款不会出现突然的爆发性虚增。那这次存款偏离度新政较2014年调整主要在哪些方面呢?

一是,取消了高息揽储的有关规定:高息揽储吸存。2015年10月23日中国人民银行虽然宣布了放开存款利率上限,但仍然有自律机制的限制,加上MPA对存款利率定价偏离一票否决制,存款利率事实上还是有规定限制的。现在删除可能是为了配合利率市场化改革,未来如果真的消除了利率双轨制,彻底实现利率市场化,那高息揽储这个说法也就不存在了。 二是,取消了季末月末的特殊规定。2014年版本的存款偏离度新规的月末分为两种情况,一种是普通的非季末月末,一种是季末的月末,本次取消了季末月末的特殊规定:计算每季最后一月的月末存款偏离度时,“本月日均存款”的可计入金额不得超过上月日均存款*(1+最近4个季度最后一月日均存款增长率的均值)。月日均存款增长率=(本月日均存款-上月日均存款)/上月日均存款*100%。 三是,对偏离度不达标银行的处罚力度有所减轻,对首次超过监管指标阈值的银行不直接处罚,给予风险提示,超过两次以上才开始暂停准入事项,并且去掉了“3个月”以上的期限规定,在具体操作上也给予了一定宽松处理的空间。

风险提示:监管超预期。