估值周报:最新A股、港股、美股估值怎么看?

指数市盈率变化:上证50指市盈率为11.31,较上周下降0.34;沪深300指市盈率为13.72,较上周下降0.52;中小板指市盈率为30.80,较上周下降1.44;创业板指市盈率为38.85,较上周下降2.18。指数市净率变化:上证50指市净率为1.32,较上周下降0.03;沪深300指市净率为1.61,较上周下降0.05;中小板指市净率为3.99,较上周下降0.19;创业板指市净率4.14,较上周下降0.23。指数市盈率分位:中小板指(30.80)、创业板指(38.85)、中证500指(26.16)市盈率小于历史中位数;上证综指(14.86)、上证50指(11.31)、沪深300指(13.74)、深证成指(25.08)市盈率大于历史中位数。

指数市净率分位:上证综指(1.61)、深证成指(2.80)、沪深300指(1.61)、上证50指(1.32)、中小板指(3.99)、创业板指(4.14)、中证500指(2.23)市净率小于历史中位数。

板块整体估值变化:1)全部A股整体市盈率为18.34,较上周下降0.91,全部A股整体市净率为1.91,较上周下降0.08。剔除金融后,全部A股的整体市盈率27.36,较上周下降1.46,全部A股市整体净率为2.39,较上周下降0.12。2)中小板整体市盈率为34.48,较上周下降1.83,整体市净率为3.18,较上周下降0.17。创业板整体市盈率为50.29,较上周下降2.51,整体市净率为3.76,较上周下降0.18;剔除温氏股份后,创业板整体市盈率为52.80,较上周下降2.69,整体市净率为3.76,较上周下降0.20。

A股一级行业市盈率分位:钢铁、有色金属、建筑材料、建筑装饰、电气设备、轻工制造、商业贸易、农林牧渔、休闲服务、医药生物、房地产、电子、传媒、通信、非银金融市盈率小于历史中位数;采掘、化工、机械设备、国防军工、汽车、家用电器、纺织服装、食品饮料、公用事业、交通运输、计算机、银行市盈率大于历史中位数。A股一级行业市净率分位:采掘、化工、有色金属、建筑装饰、电气设备、机械设备、国防军工、汽车、纺织服装、商业贸易、农林牧渔、休闲服务、医药生物、公用事业、房地产、电子、计算机、传媒、通信、银行、非银金融市净率小于历史中位数;钢铁、建筑材料、家用电器、轻工制造、食品饮料、交通运输市净率大于历史中位数。

港股指数市盈率分位:恒生指数(12.08)、恒生香港35指数(12.87)、恒生中国(香港上市)25指数(10.94)、恒生中型股指数(12.64)市盈率大于历史中位数,恒生国企指数(10.67)、恒生大型股指数(11.42)市盈率小于历史中位数。港股指数市净率分位:恒生指数(1.31)、恒生国企指数(1.23)、恒生中国(香港上市)25指数(1.29)、恒生香港35指数(1.24)、恒生中型股指数(1.26)、恒生大型股指数(1.28)市净率小于历史中位数。

风险提示:流动性风险、海外黑天鹅事件(政治风险、主权评级下调等)、政策监管(金融去杠杆等)、市场波动过大导致估值变动剧烈。