计算机行业:佳都科技、恒华科技

1、9月16日至24日国家网络安全宣传周在全国31个省市区同步举行。今年的主题是“网络安全为人民,网络安全靠人民”,重点宣传了十八大以来的网络安全工作取得的重大成就,突出网络安全人才培养,突出宣传贯彻《网络安全法》。十八大以来,我国网络安全领域在法律政策、安全标准、保障能力、人才培养、网民教育等方面取得了突出成果。我们认为,近些年网络安全已经在国家层面得到了足够的重视,但民众整体的网络安全意识尚有待提升,而网络安全宣传周有助于提升个人及企业对于网络安全的认知,从而推动行业发展。另一方面,网络安全人才是行业得以发展的基础。目前我国网络安全人才缺口大,网络安全专业炙手可热。对于网络安全人才培养的关注利好行业长期发展。我们依旧长期看好网络安全行业,建议关注行业内启明星辰、卫士通等领先企业。

2、近日,第一财经援引中科院神经科学研究所所长蒲慕明透露消息,预计中国“脑计划”计划今年年底推出。此计划旨在推动中国脑科学研究,有助于加强对于大脑运作机理的认知。鉴于目前脑科学和类脑智能技术二者相互融合借鉴的趋势逐渐涌现,“脑计划”的研究进展对人工智能类技术也有极大推进。在人工智能领域,近期百度自动驾驶平台升级版Apollo1.5正式对外界开放,新增包括障碍物感知、决策规划、云端仿真、高精度地图服务以及端到端深度学习在内的五大能力。此外,百度携手长江产业基金成立Apollo基金,将在未来三年投资100亿元于超过100个自动驾驶项目。目前无人驾驶领域快速发展,在Apollo1.0发布后的仅仅两个半月后Apollo迎来重要升级。目前平台每周更新代码数十次,平台技术的快速发展有助于降低企业创新的门槛,促进产业生态的形成。随着无人驾驶的逐渐推进,国内相关硬件制造商、算法提供商和集成商有望受益。

3、我们建议从两个角度对计算机行业进行布局,其一,关注具有明确成长性、高景气的细分板块,稳健的业绩增长将成为股价的护城河。例如网络安全板块,其具有较强的成长空间,长期发展潜力巨大。其二,关注属于行业前沿,具有较强业绩爆发性的新技术和新趋势。例如大数据、人工智能、云计算这三个细分方向。

4、风险提示:技术发展及落地不及预期;行业增速不及预期风险;估值水平持续回落风险;商誉减值风险。