通信行业:高新兴

本周行业观点:

1、上周,中国电信正式对外发布了《5G时代光传送网技术白皮书》,明确了OTN/WDW技术在5G承载网的核心地位。此前,中国移动也已完成了2017-2018年OTN/WDM设备单一来源集采。有源OTN/WDW技术可以帮助运营商节约光纤,缩减光模块的使用数量,缓解光纤资源紧张带来的成本压力。建议关注具备OTN/WDW技术的相关厂商。

2、近期,科大国盾和国科量子共同发布了量子安全服务移动引擎QSS-ME,将量子密钥应用产品的开发能力开放给第三方。

同时,中国电信宣布实现了量子QKD和经典业务的共纤传输,在企业级量子加密通信业务的终端接入场景下,客户无需增加光纤资源,即可实现量子安全升级。量子加密通信产业各方从基础网络层和应用层同步加速,以促进市场下沉和行业生态的形成,看好相关产业链公司。

3、9月16日,深圳华大北斗科技有限公司宣告了全球首颗支持新一代北斗三号信号体制的多系统多频高精度SoC芯片正式降生。该芯片型号为HD8040,具有完全自主知识产权,在标准单点定位的前提下便可实现亚米级的定位精度,在地基增强或辅助的情况下可实现厘米级/毫米级的定位精度,在安全方面达成了芯片级的安全加密,也在降低成本方面做出了努力。

此款芯片将为北斗导航产业注入活力,广泛推动应用层面的发展,建议关注面向车联网、航海、GIS、精准农业等集成北斗精准定位功能的下游产业公司。

4、建议2017年下半年关注3条投资主线:1)流量爆发带来的宽带网络建设需求,光通信产业随之受益;2)运营商纷纷大力布局,物联网处于快速增长的前夜;3)升级换代和轨交网络带来需求,专网通信不受运营商建设周期影响。

5、风险提示:物联网商业应用落地不及预期,5G标准落地滞后。

本期【卓越推】高新兴(300098)。