资金面监测周报:银证转账资金转向流出

央行着力投放28天逆回购,维护年中资金面平稳。本期(0607-0613)央行28天、14天逆回购分别净投放2300亿、400亿,7天逆回购和MLF到期分别净回笼2100亿、733亿;由此累计净回笼133亿。6月面临年中MPA考核及缴准压力,资金面(特别是跨季资金)偏紧,央行着力投放28天逆回购维护跨季资金面平稳。近期跨季资金价格上行,1个月SHIBOR较上期末上行28.96个BP;而隔夜SHIBOR下行0.99个BP。

增量资金方面:

1、基金发行数量下降,股基发行规模下降。本期(0607-0613,下同)新发基金23支,数量小于上期(0531-0606,下同)(30支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)9支,平均规模1.77亿(上期9支,平均规模1.04亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)4支,平均规模3.50亿(上期8支,平均规模4.13亿);灵活配置型6只,平均规模4.48亿(上期12支,平均规模3.16亿)。

2、融资余额环比上升,存量至8625亿。截至6月12日,两市融资余额8625.28亿(上期8591.52亿),环比上升33.76亿(上期环比下降170.06亿,上上期环比上升11.91亿)。

3、沪股通与深股通总体净流入。本期(0607-0613)沪股通净流入13.93亿(上期净流出7.36亿),深股通净流入45.57亿(上期净流入33.28亿);合计净流入59.50亿(上期净流入25.92亿)。

4、EPFR数据显示,最近一期(0601-0607)资金净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入1.1亿美元(上期净流入0.40亿美元)。香港市场出现0.94亿美元的资金净流入。

5、增减持方面,减持新规后二级市场持续净增持,本期净增持13.35亿(上期净增持15.42亿、上上期净减持10.45亿)。本期累计增持22.71亿,累计减持9.36亿;由此累计净增持13.35亿。净增持幅度前五的个股:津劝业、阳光城、胜利股份、贝因美、凯瑞德;净减持幅度前五的个股:贵人鸟、美尚生态、通裕重工、*ST丹科、鹭燕医药。

资金压力方面:

1、银证转账资金流出。银证转账变动反映个人投资者资金流向,上周(0605-0611)银证转账变动净额减少409亿(上上周增加245亿)。

2、新股发行放缓,本期新股发行规模下降,募资规模19.05亿。本期发行新股6家(飞鹿股份、惠发股份、科锐国际、科蓝软件、恒为科技、中马传动),总募资规模为19.05亿(上期42.85亿)。

3、潜在解禁资金方面:本周(0612-0618)市场将迎来约232.28亿解禁压力,下周(0619-0625)、下下周(0626-0702)市场将分别迎来221.48、380.26亿的潜在解禁压力规模。下周定增解禁规模约为214.28亿。解禁个股方面,未来两周解禁市值(绝对额)较大的个股:保利地产、龙大肉食、太阳能、首开股份、盛讯达等。

风险提示:市场大幅波动、货币政策变化