资金面监测周报:银证转账资金流出,产业资本继续增持

央行续作MLF对冲到期量,维稳流动性预期。上周五央行超预期续作MLF共4590亿,实际上主要是集中对冲5月到期的MLF共4095亿;本期央行共投放流动性3595亿;隔夜SHIBOR较上期末下行7.39个BP。总体来看,央行通过投放资金来维稳流动性预期,资金面总体维持平衡格局。

增量资金方面:

1、基金发行数量上升,股基本期未发行。本期(0510-0516,下同)新发基金18支,数量大于上期(0503-0509,下同)(13支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)6支,发行规模2.28亿(上期1支,平均规模2.53亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)本期未发行(上期4支,平均规模3.86亿);灵活配置12只,平均规模2.97亿(上期6支,平均规模1.90亿)。

2、沪股通与深股通总体净流入。本期(0510-0516)沪股通净流入47.02亿(上期净流出7.03亿),深股通净流入51.56亿(上期净流入42.86亿);合计净流入98.58亿(上期净流入35.83亿)。

3、EPFR数据显示,最近一期(0504-0510)资金净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入9.60亿美元(上期净流入4.69亿美元)。香港市场出现1.53亿美元的资金净流入。 ? 4、增减持方面,本期二级市场净增持4.89亿(上期净增持19.08亿、上上期净减持35.45亿)。本期累计增持49.36亿,累计减持44.46亿;由此累计净增持4.89亿。净增持幅度前五的个股:华闻传媒、诺德股份、康美药业、万向钱潮、铜陵有色;净减持幅度前五的个股:美的集团、大华股份、众合科技、津膜科技、博雅生物。

资金压力方面:

1、银证转账资金流出。银证转账变动反映个人投资者资金流向,上周(0508-0514)银证转账变动净额减少209亿(上上周增加235亿)。

2、融资余额环比下降,存量至8750亿。截至5月15日,两市融资余额8749.67亿(上期8963.37亿),环比下降213.70亿(上期环比下降99.64亿,上上期环比下降44.19)。今年以来两市融资余额最低点在1月26日,存量为0.865万亿。

3、本期新股发行规模环比上升,募资规模77.52亿。本期发行新股12家(正海生物、金牌厨柜、伟隆股份、先达股份、香山股份、雷迪克、苏垦农发、展鹏科技、金溢科技、金能科技、寿仙谷、铁流股份),总募资规模为77.52亿(上期38.31亿)。

4、潜在解禁资金方面:本周(0515-0521)市场将迎来约425.84亿解禁压力,下周(0522-0528)、下下周(0529-0604)市场将分别迎来201.36、238.85亿的潜在解禁压力规模。下周定增解禁规模约为194.08亿。解禁个股方面,未来两周解禁市值(绝对额)较大的个股:世纪游轮、东方集团、永泰能源、木林森、招商证券等。

风险提示:市场大幅波动、货币政策变化。