资金面监测周报:二级转向净增持,融资余额连续2周下降

基本结论

金融监管进行中,银行间资金面紧平衡,中国10年期国债现券升至3.695%。本期央行有4个交易日净回笼流动性,累计净回笼流动性1800亿。银行间资金价格上行,隔夜、1个月、3个月SHIBOR分别较上期末上行0.24、1.71、8.46个BP。总体来看,目前金融监管进行中,资金面总体维持紧平衡,市场情绪偏谨慎。

增量资金方面:

1、银证转账流入,证券交易结算资金余额增加。上周(0501-0507)银证转账变动净额增加235亿(上上周减少240亿);证券交易结算资金余额增加209亿,(上上周减少778亿)。

2、基金发行数量下降,股基发行规模略降。本期(0503-0509,下同)新发基金13支,数量小于上期(0426-0502,下同)(20支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)1支,发行规模2.53亿(上期8支,平均规模1.96亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)4支,平均规模3.86亿(上期7支,平均规模2.82亿);灵活配置6只,平均规模1.90亿(上期4支,平均规模3.04亿)。

3、沪股通与深股通总体净流入。本期(0503-0509)沪股通净流出7.03亿(上期净流入14.46亿),深股通净流入42.86亿(上期净流入23.71亿);合计净流入35.83亿(上期净流入38.17亿)。

4、EPFR数据显示,最近一期(0427-0503)资金净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入4.69亿美元(上期净流入4.99亿美元)。香港市场出现1.0亿美元的资金净流入。

5、增减持方面,本期二级市场净增持19.08亿(上期净减持35.45亿、上上期净增持18.36亿)。本期累计增持33.25亿,累计减持14.17亿;由此累计净增持19.08亿。净增持幅度前五的个股:必康股份、华邦健康、中兵红箭、开创国际、美年健康;净减持幅度前五的个股:博雅生物、瑞康医药、利君股份、棕榈股份、双环传动。

资金压力方面:

1、融资余额环比下降,存量至8963亿。截至5月9日,两市融资余额8963.37亿(上期9063.01亿),环比下降99.64亿(上期环比下降44.19亿,上上期环比上升35.22)。

2、本期新股发行规模环比下降,募资规模38.31亿。本期发行新股11家(恒润股份、杭州园林、金陵体育、太龙照明、鸣志电器、奥翔药业、万通智控、韦尔股份、超频三、金石资源、绿康生化),总募资规模为38.31亿(上期41.21亿)。

3、潜在解禁资金方面:本周(0508-0514)市场将迎来约721.86亿解禁压力,下周(0515-0521)、下下周(0522-0528)市场将分别迎来369.96、212.45亿的潜在解禁压力规模。下周定增解禁规模约为329.42亿。解禁个股方面,未来两周解禁市值(绝对额)较大的个股:游族网络、世纪游轮、东方集团、国盛金控、同济堂等。

风险提示:市场大幅波动、货币政策变化