金融工程周报:情绪未明,反弹可期

报告摘要:

资金跟踪:成交额:2017.05.02——2017.05.05当周,从日均成交总额来看,全A、中小板成交有所降低,日均分别减少26.71亿元、1.32亿元;创业板成交额有所提高,日均增加17.05亿元。同时,本周各板块资金净流出额度显著,每日均实现净流出。综合一周资金净流入情况,全A本周日均净流出额较上周增加162.32亿元,中小板和创业板净流出日均增加38.88亿元和31.85亿元。 融资融券:截止本周四,融资余额达到9086.81亿元,较上周增加约40.02亿元;融券余额较上增加4.38亿元。同时,融资买入额最大行业为SW公用事业,融券卖出额最多行业为SW银行。 沪/深港通:全周沪股通日平均流出6.37亿元,较上周日均流入减少10.96亿元,同时深股通日平均流入11.28亿元;港股通(沪/深)日平均流入分别减少4.93亿元和0.16亿元。 银证转账:最新数据显示,银证转账净额较上一次统计降低174亿元,证券市场交易结算资金较上一次统计降低684亿元。 行业涨跌:本周涨幅最高的行业为SW家用电器,一周换手率最高的行

为SW银行。 基金仓位估计:2017.05.02——2017.05.02当周,仓位估测结果以及行业配置见表2。所有类型基金均减仓,其中灵活配置型减仓1.97%,而平衡混合型减仓幅度超过2%达到2.55%,其他偏股型基金受配置下限的限制,减仓幅度较为有限。在配置上,普通股票型和偏股混合型均增加了医药制造的配置,且两各类型基金净值增加的数量仅有13支(out of 587)。 历史波动率:大中小创波动率均回落,长期波动率继续走低。

布林带择时:看多:上证综指、中证500指数;震荡:深证成指、上证50、沪深300指数、中小板指、创业板指;震荡看空:中证1000指数 收益率的MACD择时信号&择时因子: ZZ500:价格轨迹扩散,周五长阴使得前期逐渐放缓下跌的信号加剧下跌,并且破6100位。综合市场近期走势以及信号状态,判断下周(5月8日—5月12日)得分为5分,震荡整理。创业板指:创业板指周五收盘快速和慢速信号开始负向增加,1800短期仍有支撑作用。综合判断下周(5月8日—5月12日)得分为5分,震荡整理。HS300:成长风格略强于价值,前期相对坚挺的大盘也破3420位,且轨迹开始扩散。结合收益率MACD快速线信号,HS300在负向深跌的路上走远。综合判断下周(5月8日—5月12日)得分为6分,破位后有望反弹。