东海证券金融工程日报

主要指数

最新一个交易日,上证50和金融指数小幅下跌(-0.45%和-0.36%),其余指数有不同程度上涨,其中创业板、中小板、中证500指数涨幅在0.60%以上,;最新5个交易日,中证500指数上涨0.85%,创业板指数跌幅较为明显(-1.74%);最新22个交易日各指数涨跌,中证500,为2.60%,创业板指数跌幅最大(-2.03%)。

行业

最新一个交易日,各行业整体上升,其中公共事业行业跌幅明显(1.79%)。国防军工则跌了-0.93%;最近5个交易日,建筑材料、国防军工、公共事业、房地产涨幅均在4%以上;近一个月来建筑材料、建筑装饰、交通运输、国防军工、公共事业行业持续保持强势,涨幅超过10%,传媒、通信相对较弱。

两融

上一交易日,两融余额规模继续上升,2017年4月12日两融余额为9373.48亿元,其中融资余额9324.13亿元,融券余额49.34亿元。行业中,非银、房地产、医药生物、计算机、有色金属的两融余额居前,银行和非银金融的融券余额居前。

股指期货

最新一个交易日,当前主力合约IH1704、IC1704、IF1704虽仍处于负基差,但是大幅下降。其中IC1704负基差由-20.68降至5.7,而IH704几近于零,年化对冲成本也随之降至1.36%。

期权

最新交易日的期权虚值结构中,远月购虚值大于远月沽虚值,购9月2.35元行权价合约的虚值(时间成本)最大(百分比表示2.56%)。上个交易日,购6月2.153至2.250合约在扣除实值后显示虚值为负,说明期权报价已经过低,具有套利空间,而今日虚值回正,说明套利空间已被平复;4月合约行权日逐渐临近,其虚值继续向0轴收敛,最大为购4月2.35行权合约的虚值(0.51%)。