电子行业周报:12月电子股没戏了,但是…

前言

12月份只剩下2周,今年差不多已经算是结束了。虽然电子股基本面没那么糟糕,但是日前国家队率先砸盘、近期公募也陆续结算绩效,整体资金一再持续出逃…。我们说,如果股价要涨,资金、主力、题材,缺一不可,现阶段股价真的不具备上涨的条件,尤其「今年底的收盘价= 明年初的开盘价」,剩下来的2周也已经没戏了,直接看2017年有什么投资和投机的机会吧。虽说2017元旦之后重新开始,但这次农历春节是在1月底,预料想抱股过年的应该不多,所以我们还是等2月份吧!

然后我们还是简单说一下,明年iPhone十周年纪念日是6月29日,所以iPhone8发布时间应该不是9月份,很大概率是提前在6月底。也就是说,明年2Q17就会开始备货、淡季不淡,不是拖到3Q17,而股价是先行指标,我们认为农历春节之后、2月份起,相关概念股股价就会开始窜动。而且,iPhone8如果在明年6月底发布还有个好处,就是2H17会有2个完整的季度让苹果卖手机,明年iPhone8销量怎么样都会有iPhone7的2倍!配套零组件业绩当然也跟着好!

最近,SEMI发布全球晶圆厂趋势报告,预估2017~2020年间,全球将有62座新增晶圆厂,其中有26座会落在中国大陆!我们原先说2016~2018这2~3年内大陆要盖10~12座晶圆厂,现在SEMI说的26座,远远比我们说的10~12座要翻一倍以上。各位明白了吗?帮人家盖晶圆厂的太极实业(十一科技) 完全没有问题,它是大陆境内最具有“资质” 晶圆厂的EPC企业,未来几年的趋势都很明显的摆在那里了。

最后,我们再说一下。川普选前一直想把苹果搬回美国,近几周来这个议题不断地被大家拿出来讨论,微信上也随时流传着动不动就是危言耸听的“已经证实” 等字眼…,然后大家马上跟着起伏。生产线搬回美国所牵涉的不仅是表面成本问题而已,还包括劳动人力、制造弹性、相关税负…,最关键的是配套零组件产能通通不在美国,谈何容易? 别忘了川普本身就是一个生意人,会重新衡量利弊得失并且可以不顾颜面改口,而且更重要的是,美国毕竟是一个三权分立的民主国家,川普选前高喊苹果搬回美国的政见,上任后仍然要面对国会、舆论、民意…等各方的监督,不是川普一人说了算的。打仗的可能性反而比较高!

核心观点:iPhone8相关厂商积极布局,连带劲胜精密母以子贵、间接受惠 反正,年度推荐主轴太极实业(也是DRAM涨价概念股)、长电科技(也是8寸晶圆满载、指纹识别概念、DRAM涨价受惠股)从去年4Q15讲到现在4Q16一直没变,中秋节后又再纳入一档iPhone8手机板的超声电子(多片HDI手机板成为趋势,新进iPhone8弹性最大的受惠股)。