强势行业追踪周报第1期:深港通下的估值修复_股票频道

光大策略“追风”行业组合

基于以上行业比较结果,我们筛选银行、非银金融、建筑装饰、家用电器、食品饮料5个行业等权构建光大策略“追风”行业组合,并在后期进行组合更新和表现追踪。其中,银行主要受益于债转股等不良资产处置步伐的加快,基本面的边际改善以及“深港通”开通或可为当前的低估值提供一定修复空间。非银金融中的券商一方面业绩环比有所改善,估值处于历史低位,另一方面还有望受到“深港通”开通和IPO 加速的催化;保险则受益于长端利率上行和再通胀预期的催化,投资收益改善预期下有望迎来估值修复。建筑装饰主要受到地产调控下财政扩张、基建发力的政策推动。而家电方面,10月空调内销数据超预期,补库周期下地产调控的负面影响将延后。食品饮料方面,白酒将迎来春节消费旺季,“深港通”开通也将有利于白酒行业龙头。