新三板周报:调整未验收区域市场挂牌标准,创新层改革或年底出炉

本周新三板重大事件回顾

1)全国股转系统调整“未验收区域市场挂牌公司”准入标准。

为支持中小微企业创新发展,加强新三板与区域股权转让市场的有机联系,全国中小企业股份转让系统11月11日调整了未经验收的区域股权转让市场挂牌公司申请新三板挂牌的准入标准。新标准要求申请挂牌公司应符合《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发[2011]38号)规定,但区域股权转让市场通过验收不再作为前置条件,这也意味着四板企业转战新三板的受理标准“一刀切”时代终结。

2)创新层交易及发行制度改革方案或年底出炉。

据《证券日报》报道,新三板创新层制度供给方案将会在年底前出台,其中包括交易制度优化与改革,以及发行制度改革,针对创新层的改革方案不会引起创新层剧烈变动,创新层公司不会大幅变动。此次改革方案将以完善流动性为核心,以市场分层为抓手,落实依法、从严、全面监管要求,进一步提升市场服务效能和整体运行质量。

3)新三板持续督导频失控“监管第一课”提前摸底。

全国股转系统近期发出《‘监管第一课’培训通知》,要求:“申请挂牌公司应在取得挂牌函之日起10个工作日内向辖区证监局报备,由辖区证监局安排挂牌公司参与“监管第一课”培训”。北京证监局通知要求,11月4日前取得挂牌函的公司应当在11月14日前完成报备,各地证监局对新三板公司的监管强度和频次持续增加,改变了此前业界预计的新三板以市场自律监管为主的预期。