东北证券金融工程周报

报告摘要:

10月31日至11月04日当周,全A中小创成交额继续增加,同时净流出和主力净流出减少,其中,全A当周净流出880.31亿元、中小和创业板分别净流出236.06亿元和149.58亿元。与此同时,就有统计的沪股通和港股通流入资金来看,流入沪股的日平均金额由上周的平均净流入变为平均净流出,尤其在周三有较大幅度的流出,而流入港股的日平均金额也大幅减少。融资融券余额周四(11月03日)刷新新高,分别目前达到9169.31亿元和42.15亿元。当周融资买入和融券卖出最高额度的行业均为SW非银金融。QDII基金份额小幅增加5.93亿份,市场全部基金份额增加381.50亿份。本周换手率最高行业依然是SW建筑装饰,涨幅最大行业和最小行业(总市值加权平均)分别为SW休闲服务和SW国防军工。

10月31日至11月04日当周各类型基金市场平均仓位继续出现涨跌分化。在当周实现净值增加的偏股混合和普通股票型样本内基金总数为271/463,较上周略有增加。偏股混合型平均仓位增加0.36%至82.44%,主要配置为医药制造和电子设备(证监会二级行业分类);普通股票型样本平均仓位减少0.60%至为86.87%,主要配置为电子设备和医药制造。

收益率的MACD择时信号&择时因子:ZZ500震荡;创业板指震荡;HS300中性,略强于中小创。

基于日收益率的HMM择时信号:上证综指判断为一致看空;沪深300弱势看空;ZZ500判断为震荡;上证50判断为震荡。