新能源汽车行业动态跟踪第58期:静待补贴政策出台

锂&磁材:本周碳酸锂价格整体平稳。根据百川资讯数据,本周青海工业级高端99%盐湖锂、及四川电池级高端99.5%矿石锂价格较上周持平。国补及各地补贴政策也将相继出台,新能源汽车年度走向趋于明朗,或有利于锂矿价格;但仍需继续关注行业内产能释放的影响。受环保督察影响,镨钕镝系等稀土供应端小幅收紧,但由于下游需求不足,稀土市场目前仍处淡季。本周各类稀土价格均无明显变化,多数稀土价格与上周持平。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:赢合科技预计锂电设备在2016年将有约120亿元的销售市场,预计2020年设备市场规模356亿元,其中国产设备产值将达到285亿元,整体上看未来几年锂电设备行业还将持续较高增长。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍较小,成长空间巨大,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。

锂离子电池:骆驼股份与武汉未来科技城建设管理办公室签订《投资意向书》,拟投资12亿元在武汉设立锂电池和燃料电池研发中心;丰田即将推出混动版普锐斯,将采用锂电池代替镍氢电池。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周北京公布累计建成充电桩5.07万根,四川广安市出台电动汽车充电政策。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,在新能源汽车即将开启的新一波征程中,建议关注杉杉股份、科泰电源、国轩高科,以及充电桩新锐和顺电气、中恒电气。

持续看好新能源汽车,静待补贴政策出台。新能源汽车为国家战略,各大整车厂也都制定了未来的新能源汽车五年规划。碳积分、油耗政策有望刺激新能源汽车的发展,产业链从政府补贴转为市场良性竞争,插电混、混合动力占比有望逐渐提升。补贴政策预计在11月出台,提振新能源汽车销量,看好乘用车和专用车领域。

风险提示:1.技术进步低于预期;2.市场竞争加剧。