资金面监测周报:“漏斗式”资金面的格局依旧未变

资金面由紧转松,央行净投放保证资金平稳跨月。本期(1027-1102)央行连续净投放流动性,7天、14天、28天逆回购操作共投放流动性3150亿,央行票据到期59亿,本期累计净投放流动性3209亿。近期央行通过公开市场净投放流动性,资金面得以由紧转松,实现平稳跨月;但银行间资金价格均小幅上行,隔夜和1个月SHIBOR较上期末分别上行0.12、1.62个BP。 增量资金方面:

1、基金发行数量环比下降,仍以债基为主。本期(1027-1102)新发基金44支,数量小于上期(47支),其中债券型(债券型、偏债混合型等)27支,平均规模2.99亿(上期23支,平均规模2.02亿);股票型(普通股票型、偏股混合型等)3支,平均规模5.65亿(上期7支,平均规模3.28亿);灵活配置10支,平均规模3.92亿(上期11支,平均规模5.76亿)。

2、融资余额环比上升,存量至9107亿。截至11月1日,两市融资余额9107.37亿(上期9084.13亿),环比上升23.24亿(上期环比上升109.44亿,上上期环比上升145.73亿)。

资金压力方面:

1、沪股通资金净流出。沪股通本期(1027-1102)总体净流出3.74亿(上期净流入26.36亿)。

2、EPFR数据显示,最近一期(1020-1026)资金净流出中国(大陆+香港)权益市场,净流出0.52亿美元(上期净流入0.05亿美元)。香港市场出现0.19亿美元的资金净流入。

3、增减持方面,二级市场维持净减持,本期累计净减持38.85亿(上期净减持9.98亿、上上期净减持9.84亿)。本期(1027-1102)二级市场累计增持22.04亿,累计减持60.89亿,累计净减持38.85亿。净增持幅度前五的个股:廊坊发展、上海家化、理工环科、京投发展、齐心集团;净减持幅度前五的个股:联创互联、柳州医药、扬子新材、金诚信、银江股份。

4、IPO方面:本期新股发行规模环比扩大,募资规模约152.02亿。本期(1027-1102)发行新股8家(神宇股份、国泰集团、海兴电力、国检集团、东方中科、贝达药业、快克股份、上海银行),总募资规模为152.02亿,其中上海银行募资规模为106.70亿(上期16.40亿)。

5、潜在解禁资金方面:本周(1031-1106)市场将迎来约1227.13亿解禁压力,下周(1107-1113)、下下周(1114-1120)市场将分别迎来96.06亿、441.83亿的潜在解禁压力规模。下周(1107-1113)定增解禁规模约为92.88亿。解禁个股方面,未来两周(1107-1120)解禁市值(绝对额)较大的个股:红阳能源、罗平锌电、中钨高新、康欣新材、利源精制。