东北证券金融工程周报

报告摘要:

节后第一周全A成交额回暖,当周成交额增加4957.81亿元,总额为21967.60亿元,中小板和创业板成交额分别增加1199.37亿和830.19亿;全A、中小板和创业板净流出量分别减少334.65亿、113.49亿和72.42亿,主力净流出金额持续减少。与此同时,就有统计的沪股通和港股通流入资金来看,流入沪股的日平均金额增加,而流入港股的日平均金额减少。融资余额10月10日至14日平稳增加,截至上周四,融资余额重新回升到8900亿以上,为8904.03亿元,融券余额同时增加至40.20亿,为今年以来最高值,本周融资买入最高额度的行业变换为SW计算机,融券卖出最高额度的行业依旧为SW银行。QDII基金份额一反前期减少形式,本周增加12.10亿份,市场全部基金份额增加86.85亿份。本周换手率最高行业依然是SW建筑装饰,涨幅最大行业和最小行业(总市值加权平均)分别为SW建筑装饰和SW房地产。

与节前普遍增仓相反,10月10日至10月14日当周所有类型基金市场平均仓位都有所减少,在当周实现净值增加的偏股混合和普通股票型样本内基金总数为451/465。偏股混合型平均仓位减少0.51%至82.82%,在电子设备(证监会二级行业分类)上的配置增加;普通股票型样本平均仓位减少1.60%至为86.90%,主要配置没有发生太多变化,仍为电子设备和汽车制造。

基于收益率的MACD择时信号:ZZ500周初有震荡可能,但无需悲观,择时模型结合择时因子综合判断下周震荡向上;创业板指做多信号仍在持续,下周展望乐观;HS300择时模型中的快速线与走势出现背离,中性偏强但走势弱于ZZ500与创业板指。

基于日收益率的HMM择时信号:上证综指判断为空;沪深300强烈看空;ZZ500判断为震荡;上证50判断为震荡。