资金面跟踪:个人资金持续流出,解禁创近期新高

上周A股市场整体资金净流出合计约505亿元。具体来说,上周大股东净减持58.5亿元;IPO募集资金44.3亿元;个人投资者资金(银证转账净变动)流出股市425亿元;公募“类股票型”基金份额增加72.9亿份;融资余额下降16.2亿元;沪股通单周使用额度3.4亿元;交易费用达到37.3亿元。

个人投资者、产业资本持续减持。个人投资者上周净减持425亿元,前一周净减持119亿元,个人投资者已经连续五周保持减持状态,且减持幅度达到了今年6月以来最大值。上周产业资本净减持达到了58.5亿元,前一周净减持27亿元,减持幅度有所增大。机构投资者方面保持平稳增持,上周偏股型公募基金新发行107亿份,公募“类股票型”基金份额增加72.9亿份。

解禁市值较大或使市场承压。截至9月23日,上周周度解禁数据为998.8亿元,较前周水平122.5亿元大幅上升,是6月以来单周解禁市值最大的一周。从月度数据看,7月解禁1023.8亿,8月上升至1711.9亿,9月继续上升,预计解禁1903.4亿,9月仍然会造成一定的解禁压力。

IPO数目增加,杠杆资金与沪股通资金较为稳定。上周共有9家公司IPO发行,包括上交所主板4家,深交所创业板3家,深交所中小企业板2家,IPO募集资金共计44.3亿元,前一周IPO募集资金为5.1亿元。沪深两市融资余额为8880.2亿元,较前周融资余额8896.4亿元下降16.2亿元。上周沪股通净流入3.4亿元,平均每日额度使用率为0.53%。

整体上看市场情绪有所下降。上周万德全A周度成交额为18647亿元,增长5542亿元,周度换手率为3.46%,下降0.78%。上周现金担保占融资余额比为18.99%,下降1.03%。基金仓位方面,根据wind数据估算普通股票型仓位为84.35%,较前一周下降0.22%,偏股混合型基金股票仓位为77.48%,较前一周下降0.54%。从投资者活跃度来看,上周参与交易投资者人数占比从前一期的11.17%调整到12.41%,有所上升。