2016年9月份投资组合报告:自下而上,优选白马

2016年8月份银河10大金股组合收益率为6.24%,领先沪深300指数2.38个百分点。2016年1-8月,银河证券月度组合累计收益率4.35%,超越沪深300指数15.16个百分点。2013年1月至今银河月度金股累计收益率362%,大幅超越沪深300指数达到330个百分点,也大大高于创业板指数200%的涨幅。

展望2016年9月份:美联储加息预期升温,国际市场波动可能加大,人民币汇率将面临一定压力。G20峰会在杭州召开,全球经济治理协调值得关注。国内经济略有回落,总体较为稳定,政策或将是影响市场的主要因素。货币政策保持流动性的相对稳定。

国企改革加速推进,政策推动民间投资。资产荒突出,利率震荡下行,这是支撑股票估值的主要因素。但是,金融降杠杆全面展开,结构性的地产调控陆续出台。资本市场加强监管,继续抑制过度投机。预计9月份市场延续震荡格局,大幅上涨和下跌的动力都不强,但近期的调整为延续反弹奠定了基础。

9月组合自下而上为主,注重业绩,优选白马,包括化工2只、机械军工1只、交运1只、汽车1只、有色1只、电子1只、农业1只、医药1只、轻工1。

本月股票组合(不分先后):桐昆股份(601233)、中天能源(600856)、澳洋顺昌(002245)、中鼎股份(000887)、华域汽车(600741)、信维通信(300136)、西藏珠峰(600338)、晨鸣纸业(000488)、生物股份(600201)、天士力(600535)。