联讯证券晚报

每日市况:

周二,银行股拖累大盘,股指高开后震荡走低,题材股表现较为活跃。行业方面,建筑装饰涨幅靠前,钢铁、煤炭、有色金属盘中崛;概念股方面,健康中国、装饰园林、锂电池等指数表现活跃。截至收盘,上证综指收盘跌0.47%至3110.48点,深成指涨0.56%,创业板指涨0.36%,中证流通指数成交7088亿元,较前一交易日萎缩300多亿。

市场研判:

近期,PPP主题迎来密集催化剂值得市场关注。8月12日上午,财政部联合20家行业部委,召开第三批PPP示范项目工作协调会;8月15日,在上海举行的“2016第二届中国PPP融资论坛”上,各方金融业人士对于PPP融资方式、风险管理等话题进行了深入探讨;同一天,财政部金融司司长表示,仍要以洪荒之力推动PPP健康持续发展;9月初,第三批PPP示范项目清单将正式对外公布。截至7月25日,第三批PPP共收到全国各地申报项目1070个,总投资约2.2万亿元,涉及能源、交通运输、水利、环保护等公共服务领域。截至上半年,PPP模式储备项目已达9285个,总投资超过10.6万亿元,已落地的项目额超过1万亿元,与3月末相比,入库项目正在加速落地,落地率稳步提升。在经济增速承压的背景下,民间投资再创新低,宽松的货币政策效应边际减弱,财政政策或将发力加码基建。同时,PPP项目在激活民间资本、稳定经济增长、引导“脱虚向实”等方面被委以重任。政策的扶持将助力PPP项目的落地率,今年新签的订单也有望在年底前进入业绩兑现期,目前建议投资者可关注建筑、建材以及环保等方面的PPP主题。 另一方面,据科技部官方微博称,我国突破了超级电容器产业化的核心技术,受此消息影响,周二早盘超级电容指数表现活跃。目前是银行、地产板块等大盘股有所回调,蓝筹股逐渐转向热点扩散。银行板块的前期的上涨,部分得益于房贷持续上升刺激银行板块盈利的上升,但不良贷款率等风险并未完全释放;地产板块则更多是由于地产大佬之间的资本抢筹,万科A连续三日涨停,急涨之后面临回调整固。

操作策略:

前期大盘股对于指数的推动作用显著,目前我们认为银行、地产板块已到达阶段性的高点,能否持续有增量资金入场、新的热点接力大盘股轮动,则是指数能否突破的关键。操作上,建议提前布局PPP主题,短期可以关注深港通的开通给券商股以及深市稀有的白酒、医药、军工等板块带来的阶段性机会。