机械行业周报:关注新能源板块反弹机会,继续推荐低估值个股、新兴产业及超跌反弹成长股

本周核心推荐关注组合:创力集团、正业科技、浙江鼎力、康力电梯、豪迈科技。

机械行业观点:市场风格一度从热点板块转向了低估值个股和国企改革主题,安徽合力、广日股份等表现出色,我们理解为这也是低估值优质个股的一次估值切换,这个逻辑出发我们推荐豪迈科技和康力电梯。新兴产业领域,我们认为市场调整到位,不排除细分行业政策落地等因素,市场风格再度切换到超跌的优质个股,我们强烈推荐关注创力集团、正业科技、浙江鼎力、先导智能和赢合科技等,再度提醒关注中亚股份、昊志机电。

重点推荐关注个股观点更新:

创力集团(603012):继续坚定强烈推荐。赣州基地一期工程5万辆纯电动车建设项目总装车间样车下线仪式已于近日举行。合肥创大第一条产线的设备采购和集成商也已经敲定。市场调整带动公司股价回调,但不改公司发展潜力。

康力电梯(002367):继续推荐低估值业绩确定增长个股。我们预计中报增速超过20%,或达到30%,业绩增长确定性高。增发在即,目前估值仅20倍,安全边际坚实。

正业科技(300410):OLED自动化设备和锂电池检测自动化设备的核心标的,公司的估值到年底也有望降至合理区间,中报业绩最高增长可达35%、产业链调研公司也就订单增长有保证。

浙江鼎力(603338):上半年收入增长40%、净利润增长36%,实现高速增长,公司的出口比例提高至60%;将非公开发行股份募集11亿元用于“大型智能高空作业平台建设项目”和补充流动性,预计达产后能够给公司带来每年11~16亿元的销售收入。

昊志机电(300503):中报业绩预测增长30-60%。公司的核心竞争力极强,稀缺性高,下游雕铣机与高端加工中心首选的电主轴供应商、3D玻璃/3D陶瓷加工利器,价格已经比肩台湾产品、产能和服务能力有较大优势。

龙马环卫(603686):陆续获得政府PPP项目订单,海口环卫服务项目已经成为行业标杆,具有智慧城市建设潜力的。

重点细分行业:

(1)高空作业平台:行业起步阶段,浙江鼎力自身设立融资租赁公司助力产品销售。

(2)工业基础件:重点推荐关注昊志机电。对比国内工业基础件公司中泰股份、昊志机电、恒立油缸、日机密封、恒锋工具,昊志机电的业务有望迎来高速增长,而中泰股份、日机密封、恒锋工具存在外延扩张需求。

(3)铁路设备:铁路投资向地铁和城铁倾斜,推荐康尼机电、鼎汉技术、永贵电器。

(4)锂电设备:行业高景气度持续,在前端的涂布/模切/卷绕/分切/叠片等设备均被市场充分发掘,重点推荐关注赢合科技、创力集团、正业科技。

(5)3C自动化:手机领域技术更新迭代快,明后年3D玻璃和OLED将成为市场热点。

(6)燃料电池:处于产业起步阶段,关注雪人、富瑞特装。

(7) 智能包装:消费需求升级,市场空间大,关注优质公司中亚股份。

近期调研研究回顾

(1) 微光股份(002801)调研:管理优秀,亮点众多

(2) 浙江鼎力(603338)调研:出口业绩更好,提前布局新产线。

(3) 创力集团(603012):电机电控电池系统的专家产业链调研

(4) 先导智能(300450):下半年行业景气度依然向好

(5) 召开了新能源汽车生产资质政策解读电话会议。

风险提示:估值、流动性风险;转型不成功的风险。