电子元器件行业:万物传感

物联网撬动万亿空间,传感器最先启动:随着NB-LoT标准化火速落地,海量广覆盖低功耗连接条件已经具备,物联网即将迎来万亿美金市场。那么问题来了,无处不在的各种物理、化学和生物信息如何获取?传感器!以传感网、物联网为代表的信息获取或信息感知即将推动信息产业进入第三次浪潮,物联网革命已经悄然开始!根据ForresterResearch的预测,到2020年,物联网产业的规模要比信息互联网大30倍,将有250亿台物联网设备接入互联网,这意味着将有海量设备需要感知数据。物联网产业将迎来信息领域下一万亿美金市场,传感器是物联网扩张的前提!

传感器首选MEMS,半导体崛起迎来MEMS产业春天:由于物联网特别是无线传感器网络对器件的物理尺寸、功耗、成本等十分敏感,MEMS完整融合了微传感器、微执行器、微机械结构、微电源微能源、信号处理和控制电路为一体,是解决以上问题的关键手段。同时,半导体产业链向内地转移,国内设计、制造、封测等多个环节的技术和工艺正在逐步成熟,MEMS作为物理量连接半导体的产物,将恰逢其时的受益于国内半导体产业崛起。未来随着物联网产业的发展,MEMS在消费电子、汽车电子、工业控制、军工、智能家居、智慧城市等领域将得到更为广泛的应用,根据Yoledeveloppement的预测,2016-2020年MEMS传感器市场将以13%年复合成长率增长,2020年MEMS传感器市场将达到300亿美元。海量应用空间叠加半导体升级带来的进口替代,前景无限!

投资建议:MEMS应用广泛,军工电子中MEMS陀螺仪因其具备较高的技术壁垒,产品毛利很高,推荐中航电测;受益汽车电子、工业控制、智能家居、智慧城市等物联网领域增长,重点推荐艾派克、歌尔股份、华工科技,建议关注汉威电子、苏州固锝、耐威科技。

风险提示:物联网行业发展不及预期,MEMS技术创新不达预期。