资金面监测周报:股票基金低位平稳发行,二级维持净减持态势

基本结论

临近月底,央行加大逆回购操作力度。央行自6月16日起连续五个交易日实施逆回购;本期(0616-0622)央行公开市场净投放流动性2300亿元(含国库现金),总体供求维持紧平衡,1天和1个月SHIBOR分别为2.0013%和2.8768%。

增量资金方面:

1、股票型基金低位平稳发行,平均募集规模4亿。本期(0616-0622)新发基金16只,数量与上期(0609-0615)(16支)持平,其中债券型8支,平均规模2亿(前期13支,平均规模30.3亿);股票型6支,平均规模4亿(前值1支,规模未设上限)。

2、沪股通资金转向净流入。沪股通本期(0616-0622)转向净流入,累计净流入20.74亿;前期(0609-0615)净流出13.61亿。

3、沪深两市融资余额周度环比上升,存量至8345亿。截止6月21日,两市融资余额8345亿(前期8287亿),环比上升57.87亿(上期环比下降95.38亿)。行业方面,融资净买入前五:有色、汽车、电子、轻工;融券净卖出前五:医药、计算机、建筑装饰、汽车、钢铁。

资金压力方面:

1、EPFR数据显示,最近一期大多新兴市场国家(包括中国)权益市场资金净流出。资金连续两周小幅净流入新兴市场后又转为净流出,中国(大陆+香港)权益市场近一周资金净流出5.30亿美元(前值净流入2.92亿美元),香港市场出现0.83亿美元的资金净流出。

2、增减持方面,维持净减持态势。本期累计净减持40.66亿(前值46.25亿)。本期(0616-0622)二级市场累计增持51.42亿,累计减持92.08亿,累计净减持40.66亿(上期净减持46.25亿)。净减持幅度前五的个股:武钢股份、广汇汽车、神州高铁、信威集团、银之杰。

3、IPO方面:新股发行规模有所回升。本期(0616-0622)发行新股5家(玲珑轮胎、新宏泰、洪汇新材、哈森股份、合诚股份),总募资金额为39.29亿,较上期(0609-0615)募资规模(2家,8.06亿)有所上升。

4、潜在解禁资金方面:下周、下下周市场将分别迎来1135亿、743亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,下周该口径潜在解禁规模约为231亿。解禁个股方面,未来两周解禁市值(绝对额)较大的个股:国泰君安、绿地控股、口子窖、华锐风电、云天化、普路通。