计算机行业周报:行情维持震荡,重点关注人工智能、计算机视觉

行情走势

上周,沪深300指数下跌2.19%,计算机行业下跌3.53%,行业跑输大盘1.34个百分点,其中硬件板块下跌2.19%,软件板块下跌3.80%,IT服务板块下跌4.75%。个股方面信雅达、天源迪科、恒华科技涨幅居前;信息发展、迅游科技、久其软件涨幅居后。

国际市场

赛门铁克拟46.5亿美元购网络安全公司BlueCoat;VMware收购网络自动化创业企业ArkinNet;微软拟明年推ProjectScorpi游戏机,支持虚拟现实;三星收购美国云服务公司Joyent;微软将以262亿美元收购LinkedIn品牌保持独立;微软收购聊天机器人创业公司WandLabs。

国内市场

中国公司27.5亿美元收购恩智浦半导体标准产品业务。

A股上市公司重要动态信息

汉鼎股份:拟出资3000万元参与发起设立上海保险交易所;卫宁健康:出资263.28万元收购上海钥世圈13.164%的股权,加码健康服务产业;浩丰科技:拟1.22亿元对全资子公司路安世纪进行增资;东华软件:拟18.5亿收购群立世纪100%股权、联旺信息70%股权、云视科技100%股权;银信科技:拟出资1000万元设立全资子公司;银信科技:拟出资500万港币在香港投资设立全资子公司,拓展海外市场;高伟达:拟以30,000万元收购上海睿民100%的股权;汉鼎股份:全资子公司拟对AuroraMoblieLimited投资1020万美元。

投资策略

上周,市场整体继续维持震荡走势,大盘震荡下行,成交量与前周基本持平,中小板、创业板同样震荡下跌。计算机行业震荡下跌跑输大盘、中小板及创业板,各概念板块跌多涨少,次新股整体表现较好,而去IOE、VR、人工智能等板块则表现相对较差,跌幅居前。从目前的时点来看,行情走势以震荡为主,市场中不乏有短期热点出现,但板块轮动较快,持续性不强,致使板块趋势性上涨难以出现。而从估值层面看,计算机板块的估值已基本落入合理区间,短期内大幅下行的概率较低,而由于短期内亦难有明显超预期的利好政策或技术变革出现,故在市场整体弱势的情况下,行业估值难大幅提升。未来走势判断层面,我们仍维持此前的判断,即认为行业历史上六月份表现相对不佳,因此建议投资者应对六月份的行情保持谨慎。配置方面,我们建议短线投资者逢低布局跌幅较深短期有补涨需求的板块及个股以博反弹收益;建议中长线投资者仍从基本面出发进行选股,建议投资者重点关注业绩成长质量高(内生增速高)且持续性强的个股。此外,近期国外互联网巨头纷纷布局计算机视觉领域,计算机视觉有望成为巨头角力的又一竞技场。我们认为,计算机视觉是人工智能领域中发展最为迅速的一个重要分支,其应用融合度高,互联网巨头的布局必将引起国内资本层面的关注,投资者可积极关注人工智能产业特别是计算机视觉领域所带来的爆发式投资机会。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,股票池继续推荐四维图新、东方网力、华宇软件、恒华科技、航天信息。