国际跟踪周报:全球股市普降,黄金价格大幅上涨

海外市场回顾:全球股市以下跌为主。市场的具体表现为:发达市场中除恒生指数上涨0.46%外,其他指数均出现下跌。NASDAQ指数下跌-0.42%,富时指下跌-1.51%,法国CAC40指数下跌-2.6%,日经225指数下跌-0.25%,德国DAX指数下跌-2.66%;新兴市场同样出现指数较大幅下跌的现象,除阿根廷MERV上涨4.17%外,孟买SENSEX30、圣保罗IBOVESPA和墨西哥MXX指数分别下跌-0.77%、-2.37%和-1.63%。此外,标普创新高后大幅下挫,6月10日标普500收于2096.07,跌幅-0.92%,创三周最大单日跌幅。受英国脱欧风险升温影响,全球股市大多下挫,在全球经济前景不明朗的大背景下,市场风险偏好较低。

国际利率变化:国债价格走高,市场避险情绪浓重。美联储主席耶伦表态偏鸽派,预期美联储加息延后。与此同时,英国退欧风险升温,导致英镑、欧元走弱,美元走强。6月8日美元兑人民币收于6.5593。截止至上周五,英镑兑美元收于1.4251,欧元兑美元1.1248,较前一周分别变化-0.0261、-0.0115。利率方面,截止至6月10日,美国10年期国债到期收益率为1.64,较前一周末降低0.07,创年内新低。截止至上周三,英国、德国和法国的10年期国债收益率分别为1.36、0.03和0.42,较上周分别降低了0.12、0.07和0.05。资金纷纷由股市转向黄金、国债等避险性资产,进而推动国债价格走高,使其收益率降低,凸显出市场避险情绪浓重。

海外大宗商品表现:黄金大幅上涨。全球避险情绪上升,带动黄金等传统避险资产价格大幅上涨。截止上周五,COMEX黄金期货收于1275.90美元/盎司,较上周上涨2.5%。截止上周五Brent原油收于49.62美元/桶,WTI原油亦收于48.99美元/桶,分别较前一周上涨3.01%和0.53%,美国石油钻井平台数已连增两周。其它大宗商品方面,截止上周五,有色金属中LME3个月铜的价格继续下挫,降幅为3.6%;LME3个月铝的价格受库存变少影响,上涨2.0%。6月3日-10日,主要农产品价格继续回升。

经济数据解读:美联储官方表态加息放缓。美国6月密歇根消费者信心指数94.3,好于预期94,其中密歇根大学6月美国消费者现况指数初值为111.7,达2005年7月以来最高。美国4月批发库存较前月增长0.6%,创10个月以来最大增幅,同时,批发销售月率大幅上升1%。库存投资强劲上升加上居民消费的需求的上升,预计美国经济增速在第二季度将反弹。英国脱欧风险再度升温,其全球政治风险引发全球关注。全球经济复苏不明朗和英国脱欧风险,引起英镑、欧元大跌,黄金、国债等传统避险工具价格上涨。国内基本面基本无太大变化,6月初的上涨源于A股加入MSCI预期的提高,谨防黑天鹅事件出现。VIX指数大幅上升至17.03,较上周上涨3.56。

市场不确定性较大,投资者避险情绪高涨。