资金面监测周报:减持环比加大,沪股通资金流入

基本结论

银行间资金面整体较平稳,关注半年跨季时点。央行公开市场上继续保持灵活组合操作,"逆回购+MLF操作"仍成为当前央行调控的首选工具。(0526-0601)央行公开市场并无MLF操作,主要为逆回购操作为主,净投放流动性1150亿元。截止6月1日,隔夜和1个月SHIBOR分别为2.0060%和2.8420%,银行间资金面波澜不惊,整体波动不大,需关注半年跨季时点临近。

增量资金方面:

1、新发股基平均募集资金维持近3亿规模。临近年中,新发股基只数有所上升。本期(0526-0601)新发基金24只,数量较上期(23支)略有上升,其中债券型12支,平均规模26.7亿(前期11支,32.5亿);股票型12支,平均规模2.9亿(前值8支,3.4亿)。

2、沪股通资金净流入规模继续扩大。沪股通(0526-0601)累计净流入112.02亿元,较前期流入规模(32.75亿元)扩大明显,加速流入。

3、沪深两市融资余额变化不大,存量维持在8270亿左右。截止5月31日,两市融资余额8270亿,回到2014年年底水平。融资净买入前五:电子、计算机、传媒、有色和非银;净卖出前五:房地产、公用事业、建筑装饰、银行和采掘。

资金压力方面:

1、EPFR数据显示,近一周中国权益市场资金继续净流出。最新一期EPFR数据显示,中国(大陆+香港)权益市场近一周资金净流出3.78亿美元(前值净流出5.48亿美元),香港市场出现1.06亿美元的资金净流出,美国市场出现了17.18亿美元的资金净流出。总体来看,全球权益市场呈现资金普遍流出的态势。

2、增减持方面,维持净减持态势,规模有所放大。单周减持70.78亿,净减持54.24亿。本期(0526-0601)二级市场发生累计增持约16.54亿元,累计减持70.78亿元,合计累计净减持54.24亿元(上一期净减持14.56亿)。增持幅度前五的:阳光城、银亿股份、辉煌科技、中洲控股、厦门国贸;减持幅度前五的:海澜之家、德尔未来、快乐购、禾丰牧业、双塔食品。

3、IPO方面:新股发行规模平稳,预计6月第一批新股发行近期获批。本期(0526-0601)发行新股4家(小康股份、三德科技、环球印务、上海沪工)共募资14.9亿。

4、潜在解禁资金方面:本期(0526-0601)市场迎来约501亿解禁压力,相较上一期规模558亿有所下降,下周、下下周市场分别迎来66亿、561亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,本期(0526-0601)潜在解禁规模55亿(上一期同口径数据295亿),下周该口径潜在解禁规模约为49亿元。解禁个股方面,未来两周解禁市值较大(绝对额)的个股:科伦药业、中国铝业、厚普股份、胜宏科技、新日恒力、中国核电等。