通信行业周报:工信部向中国广电颁发《基础电信业务经营许可证》

上周回顾:

上周市场宽幅震荡,先扬后抑。截止到上周五收盘,上证综指收报于2913.25点,全周共下跌了0.85%;深证成指报收于10100.54点,全周下跌了0.40%。中小盘指全周下跌了0.80%;创业板指全周下跌了0.45%。受市场走势的影响,通信板块有所回落,全周共计下跌了1.12%。个股方面,上周上涨居前的有亿通科技、佳创视讯、大富科技、亿阳信通和硕贝德,上周下跌居前的则有精伦电子、波导股份、佳都科技、中光防雷和星网锐捷。

行业动态:

为全面推广三网融合工作,进一步扩大电信、广电业务双向进入的深度和广度,促进市场竞争,依中国广播电视网络有限公司申请,工业和信息化部履行法定程序,于2016年5月5日向中国广播电视网络有限公司颁发了《基础电信业务经营许可证》,批准中国广播电视网络有限公司在全国范围内经营互联网国内数据传送业务、国内通信设施服务业务,并允许中国广播电视网络有限公司授权其控股子公司中国有线电视网络有限公司在全国范围内经营上述两项基础电信业务。

5月5日晚间,阿里巴巴集团(NYSE:BABA)公布2016年第一季度及2016财年全年业绩,其中阿里云在2016年Q1营收10.66亿元,增速达175%,创历史新高。这是阿里云连续第四个季度保持三位数的营收增长,在全球云计算中大幅领先。财报显示,2016财年(2015年4月1日至2016年3月31日)阿里云营收达30.19亿元,同比上年增长138%。在该财年的四个季度中,阿里云一直保持三位数的收入增幅,增幅数字从106%一路增至175%,逐渐成为阿里巴巴集团的“第三级火箭”。

本周观点:

中国广电公司获得基础电信业务经营许可,标志着电信业、广电业的双向进入有了进一步的实质性进展,使得未来的基础电信业务服务市场的竞争更为多元化。三网融合的规划由来已久,但此前进展较为缓慢,而当前运营商更多是共同面对跨界竞争。第四家运营商的牌照落地符合市场的前期预期,但后续的整合、建网和运营还面对诸多挑战。我们建议投资者关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3. 业内经验积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。

风险提示:

创业板系统性风险;板块估值切换调整;