电力设备与新能源周报:特斯拉Model3引爆市场,新能源车自主需求更进一步

电力设备与新能源板块上周表现好于大盘,其中锂电池子板块涨幅最大。特斯拉Model3发布市场反应热烈,消费者习惯正在养成,新能源汽车行业由政策主导向自主需求迈进一步,继续看好该板块:售电市场正式开启,第三方售电公司大有可为,可获取用户数据及提供增值服务,看好售电侧改革投资机会:储能市场兴起,政策支持预期加强,看好铅炭和锂电池技术路线。

投资要点:

行情回顾:上周电力设备板块上涨1.6%,分别跑赢沪深300和创业板指数0.65%和O.g%,涨幅在申万28个子行业中排第5名。从估值层面来看,电力设备整体估值48倍,相当于创业板估值64.1%。子版块中锂电池板块涨幅居前为5.8%;个股方面,双林股份、摩恩电气表现亮眼。

行业热点:1.特斯拉Model3发布市场反响热烈,新能源汽车自主需求更近一步。截止上周六,仅3天时间,Model3的预定量已达到27.6万辆,除了Model3的性价比优势及补贴因素外,更重要的是特斯拉通过良好的客户体验已形成品牌效应,并切实的培养了消费者的使用习惯,新能源汽车发展趋势不可逆转,长期看好。2.上海新能源汽车补贴政策颁布,向技术领先车企倾斜。补贴政策缩紧,并且门槛提高,首提按照销量实行补贴退坡。

本周专题:售电公司市场正式开启。日前,广东电力中心开展直购电集中交易,售电公司成交规模占总成交规模比例达到65%。从全国试点来看,用户购电价格每度电较目录价格下降2-5分钱,第三方售电公司大有可为,我们认为第三方售电公司重在用户数据的获取以及提供增值服务,着力攻坚中小型工商业企业用户。

投资建议:1.关注三元电池投资机会,推荐三元电芯领军者亿纬锂能,隔膜龙头沧州明珠,三元正极材料龙头当升科技2.关注售电侧放开的投资机会,推荐具备售电预期的新联电子和智光电气。3.关注储能投资机会,推荐雄韬股份。

风险提示:新能源汽车政策支持及销量不达预期,电改进程缓慢