通信行业周报:光通信行业景气度提升,5G时代中国领跑

看好光通信产业链,尤其光纤光缆大年态势,供需倒挂导致市场的线缆订单充分,价格提升,光通信景气度大幅提升。小企业扩产能需要行业周期,短期无法扩充供给,对能够通过技改、提前进行产能储备的大型企业体现明显利好。继续推荐亨通光电、烽火通信。

依旧看好安防行业逆周期特性,推荐专网行业龙头海能达,高新技术企业中科创达布局IOS底层研发、VR、车联网,以及另外一家车联网标的宜通世纪。

本周话题:中兴通讯本周停牌,公告称因涉嫌违反美国对伊朗的出口管制政策,中国电信设备制造商中兴通讯可能将遭到美国商务部处罚。昨日,美国商务部网站公布将中兴通讯等中国企业列入“实体清单”,对中兴通讯采取限制出口措施。首先,就业绩影响来说,中兴通信在美国只占有分量很小的消费电子市场,美国的处罚不会对中兴的海外业绩产生太大影响。第二,中兴受到反垄断调查,可以追溯到2012年,反复的调研结果,往往都是无疾而终,我们不敢大胆妄测,本次调查会是旧瓶装新酒,但是适逢大选期间,贸易战的从严处理也是人之常情,对后市的影响我们拭目以待。倘若真如美国所言,对中国进行出口限制,我们需要担心的是高端芯片的供给能力和自研能力,对我国芯片行业也会形成较大挑战。

人工智能:AlphaGo围棋大战的胜利,无论是4-1还是3-2,已经宣告了人工智能对阵人类的胜利,算法战对阵心理战,迈出了人工智能进步的一大步。就产业发展而言,人工智能的应用领域很多,而自动驾驶是深度学习发展到普适阶段的产物。

宽带中国:国家公布了未来五年中国计划实施的100个重大工程及项目,建设高速大容量光通信传输系统是其中强调的一个。这是现代的基础设施,国家一直推进宽带中国,计划在2020年在全国所有的城市跟农村都要通宽带。即使是偏远地区的农村也要努力消除数字鸿沟。覆盖98%以上的行政村意味着巨大的市场潜力,光纤光缆的高需求情况有理由持续到2018年。从运营商来看,三大运营商在4g网络的完善仍然在进行,中移动完成了集采,显示量价齐升的状态,量从14年的6500万到今年的1亿芯公里。电信联通预计采集规模合计应有5000芯公里,价格会比移动集采价格高,而从产业需求端调研,目前62元的价格,已经无料可采,供给端极度短缺,且扩充产能很难在今年释放,因此,产业高景气度可持续。