舜宇光学科技(2382.HK/港币16.88,买入)1月份手机相机模组和手机镜头出货量走软,主要原因在于机型调整造成时间差以及季节性因素的影响。车载镜头出货量同比实现117%的强劲增长。受春节假期影响,我们预计2月份出货量将继续疲软。近期的出货量疲软可能会对股价造成压力,从而为增持该股创造理想机遇,因为公司的长期前景依然乐观。我们重申对该股的买入评级,并基于分部加总估值法维持22.00港币的目标价不变。
手机摄像头模组出货量同比下降11.7%、环比下降27.6%至1,560万件,主要是因为产品组合向高端产品转移。
手机镜头出货量同比增长0.5%、环比下降6.2%至2,280万件。环比下滑主要是因为新机型调整造成时间差,同时韩国客户智能手机出货量走软,尽管公司的份额分配保持稳定。
车载镜头出货量同比和环比分别大增116.5%和50.6%,主要是因为行业增长快速、公司在全球市场的份额上升以及春节之前部分产品提前出货。
首页
微信公众号
证券之星APP
