工业4.0点评:《中国制造2025》1+X方案落地,《中国制造2025》1+X方案落地,国务院推“中国制造2025”与“互联网+”融合

11个配套实施方案强调智能制造、绿色制造、质量品牌等会议明确提出五举措落地《中国制造2025》,其中提到抓紧发布智能制造、绿色制造、质量品牌提升等11个配套实施指南、行动计划或专项规划。我们预计,《中国制造2025》1+X方案的落地后,后续将会有更多的配套方案发布。

五项举措推进制造业强国

《中国制造2025》发布8个月以来,制造业强国的思路在逐步落地。五项举措推动中国制造,具体为:1)要以推进数字化、网络化、智能化制造。2)要抓紧发布智能制造等11个配套实施规划。3)要完善加计扣除等政策,适当加大财政投入,设立“中国制造2025”专项资金。4)要加强标准建设。5)要加强国际交流。3)国家首次正式提出“中国制造+互联网”。两大国家战略有很多交叉的部分,此次是国家层面首次将二者紧密结合起来。我们认为,以后或陆续有“中国制造+互联网”融合的具体实施意见或细则出台。

“中国制造2025”专项资金保障重大标志性项目和技改工程推进

会议提出将设立“中国制造2025”专项资金,启动一批重大标志性项目和技改工程。值得关注的是,未来将完善加计扣除等政策,适当加大财政投入,我们认为加计扣除将会直接利好科技型企业,特别是对科研投入不菲的科技型上市公司而言意味着研发费用可抵扣企业所得税的部分增加了。

中长期布局高端制造势在必行

中国要跨越目前的“中等收入陷阱”,对标日韩经验发展高端制造势在必行,中国高端制造仍值得中长期布局。同时我们看好2016年3大创新科技主题性机会:农业植保无人机、服务机器人、量子通信。军民融合深度发展,中长期看好民参军。

投资建议

重申2016年度策略观点:【2016建议标配智能制造,中长期布局中国高端制造,把握创新主题机会】。看好国家政策+市场双轮驱动,国产企业进口替代加速,重点推荐双环传动(002472)、天奇股份(002009)、永利股份(300230),看好华中数控(300161)、海得控制(002184)、东富龙(300171)、机器人(300024)。

风险提示

《中国制造2025》1+X方案政策推广低于预期