亿纬锂能:硅宝科技战略合作,灌胶助推动力电池包

硅宝科技战略合作,电芯与PACK 强强联合:亿纬锂能26日晚发布公告,与成都硅宝科技签订《战略合作协议》,将硅宝科技的硅酮灌封胶产品应用于公司的动力电池包,从而提高产品的安全性、稳定性、抗震性及密封性。与硅宝科技的战略合作能够实现公司的电芯与合作方的PACK 技术的强强联合,成为更具竞争力的动力电池系统解决方案提供商。

战略转型明确,大股东坚定增持:公司26日同时发布公告,实际控制人出资429万元,通过二级市场增持公司股份20万股,均价21.453元,占公司总股本的0.05%,公司当前股价已经低于员工持股计划30%。亿纬锂能明确转型动力锂电,并率先确定优质客户,与南京金龙、华泰汽车、欧鹏巴赫均是战略合作协议,明年业绩将大概率释放。

锂原电池进入军工领域,万物互联带来新的机遇:公司对锂一次电池用于军工早有研究,并且已经成为国内少数具备相关资质的企业。作为主导起草单位参与制定的锂亚电池军用标准已经公告实施。同时在物联网高速发展下,智能表计、智能安防、智能交通等方面都将为锂一次电池发展带来新机遇。

投资建议:买入-A 投资评级,6个月目标价46.84元。我们预计公司2015年-2017年净利润分别为1.3亿、3.2亿和4.0亿,成长性突出;维持买入-A 的投资评级,6个月目标市值200亿元,对应目标价46.84元。

风险提示:动力电池产能释放不及预期。