12月第一批新股打新资金测算报告:雨过便是晴天

基本结论

预计本批10只新股募集资金为48.4亿元,其中网下申购规模约32亿。根据证监会上周五晚公布的本次新股发行公司列表,本周五开始,共计发行10只新股,其中主板3家,中小板4家,创业板3家,累计募集资金预测为48.4亿元(上一批新股募集资金约40亿),其中网下申购规模约32亿。本次10只新股中,思维列控、桃李面包、奇信股份募资额居前三,依次募集资金为13.42亿、6.2亿、6.11亿。

预计本批新股网下中签率维持在0.04%-0.05%,网上新股中签率维持在0.23%-0.25%,打新热情依旧高涨。刚刚发行完毕的一批新股(年内第9批)的中签率(0.044%)明显低于预期,表明无论是公募机构还是保险、个人投资者等均对打新表现出了极高的热情,尽管本次募集的资金略有所增加,但我们预计本轮新股的中签率依旧维持较低的水平。

本次新股发行的安排相对紧凑,除了创业板的富祥股份于12月11日(本周五)发行外,其余9家公司均在12月14日(下周一)发行,资金无法重复使用。

预计本轮新股合计冻结资金合计2.9万亿元,较上一批新股冻结资金2.46万亿略增加,本周五开始有新股资金冻结,冻结资金高峰期在12月14日(下周一),其次为12月15日(下周二)。从发行安排上可以看出,本周五开始有新股资金冻结,而下周一即12月14日将是本次冻结资金最多的一天,预计冻结资金约2.9万亿,下周二(12月15日)冻结资金约在2.85万亿;

从新股解冻资金分布情况来看,下周二(12月15日)即有新股解冻资金,单日约在472亿,解冻资金最大的在下周四(12月17日),单日解冻资金约1.64万亿元。

申购建议:综合来看,本次新股热门的打新公司预计是富祥股份(预计折价率64%)、思维列控(预计折价率81%)、银宝山新(预计折价率76%)、万里石(发行绝对价低,预计2.29元/股)、可立克(发行绝对价低,预计7.57/股)。