新能源行业:国内将启动分布式发电,欧盟或发起反补贴调查

本周观点:目前,整个新能源行业处于低谷,盈利能力较差,但新能源将是国家未来的支柱之一,具有长期发展前景;对于光伏、动力电池,政策支持仍然是走出困境的关键之一。

光伏产品价格继续下跌。据PVInsights样本统计,PV级多晶硅、多晶硅硅片本周均价下跌幅度分别为0.05%、0.64%;对于电池、组件,太阳能电池、晶硅组件本周均价下跌幅度分别为2.85%、0.58%。

分布式光伏发电示范区申报启动,每省(区)不超过500MW。能源局28日正式下发《国家能源局关于申报分布式光伏发电视模化应用示范区的通知》,其中要求全国各省区10月15日前上报分布式光伏发电示范区实施方案。并提出每个省(区、市)申报支持的数量不超过3个,申报总装机容量原则上不超过50万千瓦。

欧盟45天内将确定是否对华光伏产品反补贴调查。日前,欧洲光伏产业联盟发出公告,称已向欧盟委员会提起了针对中国光伏公司的反补贴诉讼。如果发起调查,那么在之后的几个月内,我国输欧的太阳能产品将被征收临时关税,征税最长可达5年。

SolarWorld申请对华光伏组件征收120%反倾销税。由SolarWorld牵头的欧洲ProSun集团希望反倾销可以导致中国太阳能光伏组件和硅片价格上涨120%,太阳能电池价格上涨80%,从而使得其自有工厂运营可获利。

光伏救市圈定12家企业,赛维入围引争议。国开行最近完成关于进一步加强金融信贷扶持光伏产业健康发展建议,将重点确保“六大六小”12家光伏企业授信额度。

信达新能源板块走势弱于大盘。在过去一周,信达新能源指数涨幅为1.35%,同期沪深300指数涨幅为3.64%,跑输沪深300指数2.29个百分点。分子行业看,核电子行业涨幅最大,涨幅达到2.47%;动力电池子行业涨幅最小,涨幅为0.76%。

投资策略:动力电池:电池产量保持高速增长,建议关注上游锂电池材料相关企业的投资机会,比如杉杉股份、新宙邦;同时,电动汽车的发展或将迎来新一波政策推动,可以关注政策推动带来的动力电池主题投资机会。光伏:我们认为,行业的整合将持续较长的时间,但长期投资者可以关注优质光伏股票,比如阳光电源。核电:我们认为,核电项目重启预期加强,行业估值有望提升,建议关注估值较低、质地优良的东方电气。

风险提示:经济进一步下滑;双反对光伏的冲击;核电审批进程、新能源汽车发展低于预期。