通信行业周报:关注三季报低估值绩优股

报告摘要:

上周市场表现:上周上证综指上涨4.27%,沪深300上涨4.28%,中小板指上涨5.22%,创业板指上涨6.43%。同期通信行业(申万)上涨6.38%,跑赢沪深300和中小板指,略微跑输创业板指。通信行业各子板块中,通信设备上涨6.93%,通信运营上涨3.21%。从行业横向比较来看,通信行业涨幅相对较大,位居第六位。从个股来看,通信板块本周涨幅前五名为亨通光电、深桑达A、航天发展、华星创业、长江通信,涨幅分别为20.97%、17.08%、14.89%、14.71%、14.20%。

行业重要新闻:为助力创业创新,作为互联网基础设施的信息高速公路有望获得政策进一步扶持。互联网“十三五”规划,将更多地聚焦如何完善信息基础设施建设,并推动与其他行业快速融合。预计“十三五”期间我国信息基础设施建设投资额有望突破两万亿元,光纤、高速宽带、云计算中心在内的信息基础设施建设,将是重点扶持领域。这必将极大利好光通信厂商中天科技、亨通光电以及IDC与云计算厂商网宿科技、光环新网、鹏博士等。

本周投资建议:本月上市公司将密集发布三季报,具备优质业绩的低估值的个股将获得市场关注,建议继续布局。北斗板块关注四季度的军工订单行情,推荐海格通信(军工通信龙头,北斗业务稳健增长)、振芯科技(军工市场北斗终端放量,拓展北斗民用市场),光通信板块推荐亨通光电(光通信增长稳定,海缆发展超预期),关注永鼎股份(海外拓展EPC工程,国内转型汽车电子)、新海宜(专网通信发展迅速,布局IDC和云计算),关注4G后周期的网络优化行业的华星创业(网络优化行业龙头,转型预期强烈),三维通信(行业复苏推动业绩恢复增长),宜通世纪(布局智慧医疗和大数据)。

风险提示:行业竞争加剧;运营商投资建设低于预期;军工通信发展低于预期;