传媒互联网行业九月策略观点:在市场纠结中寻找价值支撑

上市公司重要变化:【乐视网】调整非公开发行数量为1.55亿股,募集不超过48亿元,其中视频内容资源库建设项目使用40亿元、平台应用技术研发项目使用4亿元、品牌营销体系建设项目使用4亿元;【皇氏集团】控股股东黄嘉棣增持35万股;【万达院线】战略投资时光网20%股权,双方将全面展开电影电商O2O业务;【北京文化】调整非公开发行方案,拟向8名特定投资者发行不超过3.24亿股募集不超过28.94亿元,取消收购拉萨群像100%股权,公司将继续与拉萨群像或其核心团队保持合作,不排除未来择机在资本和股权层面继续合作;聘用彭佳曈为副总裁;【新文化】与爱奇艺签订战略合作协议,双方拟定每年合作的电视剧、网络剧、电影、游戏及其衍生产品等项目产品总市场规模合计目标10亿元,合作期限五年;【ST星美】拟非公开发行股票购买欢瑞世纪100%股权,预估值为30亿元,同时募集不超过15.3亿元配套资金,其中【光线传媒】(4.81%)【掌趣科技】(4.67%)均为欢瑞世纪参股方;【七喜控股】分众传媒拟作价457亿元借壳;【宏达新材】分众传媒决定行使其终止权,终止本次重大资产重组事项;行业要闻:【广告法律政策】新《广告法》9月1日起实施,违法广告罚款已超5000万;【手机通信】9月1日起,我国将全面实行电话用户实名登记制度,非实名卡通信将受限;【蚂蚁金服】获中国邮政旗下中邮资本战略入股;【运营商心动网络】宣布融资2.5亿元;【网易】董事会批准5亿美元股票回购额度;【追光动画、阿里影业】达成合作,将联合出品发行原创国产动画电影《小门神》;【易士公司】首个第三方支付企业被摘牌,行业进入洗牌高发期。

走势回顾:上周传媒板块指数下跌11.40%,上证综指下跌2.23%,深证成指下跌6.90%,创业板指下跌10.91%。板块涨幅前三华数传媒(16.37%)、人民网(5.41%)、中南传媒(4.06%);板块涨幅后三奥飞动漫(-27.12%)、皇氏集团(-27.12%)、利欧股份(-27.11%)。

安信策略:持续跟踪关注组合:东方财富、乐视网、联络互动、暴风科技、奥飞动漫、华录百纳、光线传媒、道博股份、完美环球、游族网络、利欧股份、顺网科技、天神娱乐、宋城演艺、新文化、骅威股份、顺荣三七、省广股份、互动娱乐、人民网、华数传媒、三六五网、皇氏集团、中南重工、当代东方、蓝色光标、掌趣科技、联建光电、华谊兄弟。互联网金融个股瑞茂通等。

风险提示:宏观经济整体影响,板块估值较高,政策支持不确定性。