联络互动:商户云搜索业务新增湖南,累计覆盖四省,流量分发有望再现突破进展

湖南省全省范围内推广“商户云搜索业务”:公司7月1日晚公告在湖南省完成商户应用数据信息平台的建设工作,运营商户和计费版本均已联通、测试完成,满足上线条件。公司子公司数字天域已于近期与相关合作单位签署业务合作合同,在湖南省全省范围内推广“商户云搜索业务”。

商户云业务:商户云业务是公司开展的新的分发业务之一,是通过委托相关公司在运营商数据云基地部署搭建实施商户搜索云服务,项目建成后,可以为运营商数据基地服务,前期公司配套融资中6000万元投入该项目:2014年公司签署《关于商户搜索云服务项目的委托系统集成技术服务合同》,约定此项目作为中国联通云数据基地服务,实施完毕,公司在四川、河北两省上线试运营。13年起,公司就首先和广东联通开展该项合作,当年广东联通该项业务月订购用户达300万。

2014年商户云搜索贡献收入6014万元,同比增长3.76%:2014年,商户云搜索作为公司分发业务之一贡献收入6014万元,同比增长3.76%,自有产品联络爱号已成功建设成为云搜索平台,其中可商户运营、可计费版本已全面在广东、四川、河北三省的联通用户中推广,2014年末,活跃用户达1086万,累计用户报到人次达到5341万。

投资建议:此次在湖南省完成上线推广,一方面,“商户云搜索业务”用户数量将进一步增加,作为公司新分发业务之一有望迎来流量价值新突破,提升公司盈利能力;另一方面,伴随着该业务市场占有率的提升,为后期公司在全国范围内的业务拓展打下了坚实的基础,我们认为公司中报业绩增速有望达到150%,维持买入-A评级。

风险提示:新业务拓展进度不及预期,OS市场竞争加剧