电力设备行业:上海出台电动汽车充电设施建设新规,全面开启“以充带车”模式

亊项:6 月8 日,上海市交通委、发改委、经信委、房管局等部门联合发布《上海市电动汽车充电设施建设管理暂行规定》,以推进电动汽车充电设施建设,《规定》将于15 年7 月1 日正式施行。我们就《规定》的内容解读如下。

平安观点:

以充电设施绑定电动汽车销售,加速充电基础设施推广:新规中明确了电动汽车向个人的销售,须以建有充电桩为前提,《规定》中第九条:“电动汽车生产企业(包含生产企业授权经营的整车销售机构4S 店)应将充电设施建设维护纳入其销售服务体系,与私人用户签订销售车辆合同之前,必须自行或委托充电设施建设企业为用户在住宅小区或办公场所落实一处自用或专用充电设施。”我们认为,相比此前“上海购买新能源汽车、上牌须有充电桩证明”的规定,此次创新式的“绑定”更进一步,明确将上游的电动汽车生产、销售商纳入到充电桩建设的责任主体,由企业代替个人来落实充电桩的建设,一方面这将提升建设效率,另一方面有望减轻个人购买者的负担与不确定性,从而带动起私人用户的购买热情。

遵循自(专)用为主、公用为辅,新建停车位预留建桩比例不低于10%:《规定》中第四条明确了充电设施建设的原则:按照“自(专)用为主、公用为辅,快慢结合、分类落实”的原则,逐步在市域范围内形成以住宅小区、办公场所自用、专用充电设施为主体,以公共停车位、道路停车位、独立充电站等公用充电设施为辅的充电服务网络,在对外通道上形成沿放射状城际高速公路为主要轴线的公用充电设施服务走廊。第五条中规定,新建住宅小区、交通枢纽、超市卖场、商务楼宇,党政机关、亊业单位办公场所,园区、学校以及独立用地的公共停车场、停车换乘(P+R)停车场应按照不低于总停车位10%的比例预留充电设施安装条件(包括电力管线预埋和电力容量预留)。

划定充电收费标准,补贴充电设施建设:新规中明确了上海市充电设施经营企业可向电动汽车用户收取电费及充电服务费两项费用,其中充电服务费2020 年以前暂定为每千瓦时不超过1.6 元,未来将逐步放开,由市场竞争形成价格;继合肥、北京等城市之后,上海成为国内第13 个公布充电收费标准的城市,国内充电桩运营领域的盈利模式正日益清晰。电费方面,经营性集中式充电设施用电,执行上海市电价目录中两部制“工商业及其他”电价类别中的“铁合金、烧碱(含离子膜)用电”价格,约0.7 元/度,2020 年前,暂免收基本电费;居民电价用户执行居民用电平均电价水平;党政机关、企亊业单位和社会公共停车场设置的充电设施,执行 “工商业及其他”电价类别中相应电价。对于符合《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展暂行办法》扶持条件建设的充电设施,按照《上海市鼓励电动汽车充换电设施发展暂行办法》给予补贴,即 “对充换电设施建设运营公司投资、且符合扶持条件的充换电设施给予不超过30%的财政资金支持”。同时,规定中还对充电设施建设给予了土地政策支持。

明确建设流程时点、各方权责,破解充电桩落地瓶颈:《规定》的附件中明确了住宅小区私人用户申请自用充电设施的建设流程,包括达成购车意向、用电申请、建设施工、安装验收、运营维护等五个阶段。其中,对于符合充电设施建设条件的,电力企业在7 个工作日内正式答复供电方案;不含土建工程的施工应在3 个工作日内完成,小区物业服务企业应为施工提供便利;电动汽车生产企业完成工程施工并验收合栺后,由电力企业于5 个工作日内完成装表接电。同时,《规定》第十条中明确,用户可通过购买或租用充电设施等方式获得充电服务,购买即获得充电设施的所有权,租用即拥有充电设施的使用权。长期以来,困扰小区充电桩落地的产权、物业、施工等难题有望得到逐步解决。

完善充电数据采集与监测系统,助推互联网+充电:《规定》中指出,“电动汽车生产企业和充电设施经营企业应建设电动汽车充电数据采集与监测系统,并将相关数据接入上海市新能源汽车公共数据市级监测平台。数据监测过程中,一旦发现充电数据异常,电动汽车生产企业和充电设施经营企业应在第一时间告知用户。专用、公用充电设施应将充电信息数据接入上海市新能源汽车公共数据市级监测平台,鼓励自用充电设施逐步接入。”在我们近期的充电专题报告《充电桩迎价值重构,下入泥土、上冲亐霄》中,我们论述到,充电桩作为新能源汽车O2O 平台线下的稀缺端口,其由充电桩端口溯流而上到互联网亐端,所衍生出的崭新生态将重新诠释充电桩的产业价值;对充电桩运营企业而言,相较于传统的电商平台,其端口资源的独具性,有望吸引海量的充电桩用户到其自有的互联网电商平台上,享受买车、修车、租赁、融资、购物、缴费等多种综合性服务;以2020 年500万辆新能源汽车保有量估算,届时充电桩网络将覆盖近500 万户家庭,覆盖用户超千万,其潜在的电商消费市场容量巨大。我们认为,政策面的力推正加速充电互联网业态的兴起,对已率先布局互联网+充电的企业构成利好。

5 月新能源汽车销量同比增长近3 倍,充电顶层设计方案开启千亿级市场:据机动车整车出厂合栺证统计,2015 年5 月,我国新能源汽车生产1.91 万辆,同比增长3 倍;2015 年1~5 月,新能源汽车累计生产5.36 万辆,同比增长近3 倍。另据报道,国家能源局制定的电动汽车充电领域的2 个纲领性文件——《电动汽车充电基础设施建设规划》与《充电基础设施建设指导意见》即将出台,《规划》到2020 年国内充换电站数量达到1.2 万个,充电桩达到450 万个。以充电桩均价2 万元/个,充电站300 万元/座计,未来六年国内新能源汽车充电桩(站)的直接市场规模有望达到1240 亿元。

随着新能源汽车的加速放量,政策面“以充带车”战略的愈发明确,新能源汽车充电市场正迎来高景气度发展时期。

看好具备先发优势和亐、网布局的充电企业:我们看好此次上海市“以充带车”模式所带来的示范效应,以及充电市场的广阔发展前景,建议投资者由近及进把握3 条投资路径:1)具备先发布局优势,亐、网资源兼具的充电桩企业,建议关注特锐德、万马股份、奥特迅;2)依托电网资源顺势而下,有望开拓更多市场份额的国网系企业,建议关注国电南瑞、许继电气;3)借势电改,向新能源汽车充电领域协同开拓,完善全维度布局的能源互联网企业,建议关注阳光电源、中恒电气。

风险提示:充电设施建设不及预期;新能源汽车推广不及预期。