机械行业:《中国制造2025》给转型升级照亮前程

通知中强调了制造业在中国经济的根基定位。

时至今日,中国作为世界制造业中心的地位毋庸置疑;但是各界人士对“低成本制造中心”带来的环境污染、资源消耗等弊端也深恶痛绝。《中国制造2025》根据我国的基本国情,明确提出:制造业是国民经济的主体,是立国之本、兴国之器、强国之基。也就是说,虽然提高服务业比重的口号在各种场合一再被提起,但未来我们仍然会将制造业作为核心重点来发展。通知中着重强调:打造具有国际竞争力的制造业,是我国提升综合国力、保障国家安全、建设世界强国的必由之路。

通知亦强调“创新驱动”是发展制造业的核心。

在仍然坚定不移的发展制造业的同时,在发展制造业的基本方针中首要强调了:坚持把创新摆在制造业发展全局的核心位置,走创新驱动的发展道路。这是与过去低成本制造的不同发展模式。而且,质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本这四个后续方针明确了我国未来十年发展的制造业将是以持续的科技创新为动力的、绿色发展的制造业。

制造业创新中心提上日程,构建产业创新体系。

通知中提出,围绕重点行业转型升级和新一代信息技术、智能制造、增材制造、新材料、生物医药等领域创新发展的重大共性需求,形成一批制造业创新中心(工业技术研究基地),重点开展行业基础和共性关键技术研发、成果产业化、人才培训等工作。到2020年,重点形成15家左右制造业创新中心,力争到2025年形成40家左右制造业创新中心。加强标准体系建设,强化知识产权运用。技术标准和知识产权的发展都是我国制造业创新发展中不可或缺的要素,它们也将作为创新中心的产出之一而推动制造业升级。

推进“四基”发展,提升国家技术创新能力的基础。

核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础(以下统称“四基”)等工业基础能力薄弱,是制约我国制造业创新发展和质量提升的症结所在。通知要求:开展示范应用,建立奖励和风险补偿机制,支持核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料的首批次或跨领域应用。组织重点突破,针对重大工程和重点装备的关键技术和产品急需,支持优势企业开展政产学研用联合攻关,突破关键基础材料、核心基础零部件的工程化、产业化瓶颈。强化平台支撑,布局和组建一批"四基"研究中心,创建一批公共服务平台,完善重点产业技术基础体系。到2020年,40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,受制于人的局面逐步缓解,航天装备、通信装备、发电与输变电设备、工程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。到2025年,70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,80种标志性先进工艺得到推广应用,部分达到国际领先水平,建成较为完善的产业技术基础服务体系,逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。

“高端装备创新工程”成为重点突破领域。

通知明确提出:组织实施大型飞机、航空发动机及燃气轮机、民用航天、智能绿色列车、节能与新能源汽车、海洋工程装备及高技术船舶、智能电网成套装备、高档数控机床、核电装备、高端诊疗设备等一批创新和产业化专项、重大工程。到2020年,上述领域实现自主研制及应用。到2025年,自主知识产权高端装备市场占有率大幅提升,核心技术对外依存度明显下降,基础配套能力显着增强,重要领域装备达到国际领先水平。公欲善其事,必先利其器。我国欲升级制造业,那么装备产业的的升级不可回避,势在必行。

升级有方向,突破有重点,多层次发力推动制造业升级。

《中国制造2025》不仅提出了中国制造业的发展方向,而且明确了制造业在中国经济未来发展中的根基地位,依此前进方能“不忘初心”。在保障制造业升级能够得以实施方面,通知提出了重点突破的十大领域和建设产业级创新中心、推进“四基”发展。若能照此执行,则我们认为中国制造业升级还是大有希望。

建议关注重点领域成套设备供应商和放长眼光关注基础件升级。

我们认为通知中提到的重点领域所涉及的机械行业成套设备供应商是时下应当予以重点关注的公司,如:高铁整车供应商,海洋工程平台、船舶制造商,高端数控机床制造商等。还应该重点关注基础件升级的公司,如高铁轴承、制动系统等零部件相关领域,海洋工程钻机、测井、修井、水下生产系统等相关产品和服务领域,密封、液压、伺服电机驱动等重要环节的升级同样是值得关注的。没有基础件的升级,成套设备的突破也是不完整的,或者是局部的。

看好机械产业未来的转型升级,调升行业评级为“看好”。

中国制造2025为装备制造业的未来发展提供了指引,而作为世界制造业中心,中国必然会为转型升级的装备制造业提供巨大的市场空间。因此,我们更加坚定地看好装备制造业的未来。所以,提升机械行业评级至“看好”。

投资风险。

中国制造2025是一个意义深远、举足轻重的战略计划,但是也正因为其重要的意义,实施难度也很大、时间跨度也较长,所以其中蕴藏着较大的不确定性。即使能够成功,那么成功的企业是否必定是如今所选择的上市公司也是未定数。中国宏观经济和国际政治局势都对制造业升级有深刻的影响,国际能源和大宗品价格同样会影响制造业升级的进程。