A股策略:二八分化再现,权重股重挫市场

基本面

监管层再度警示风险,证监会主席助理张育军在上海出席会议听取建议,应审慎合理确定融资类业务规模总量,控制融资融券业务规模,将证券公司净资本与融资融券规模挂钩。单一证券公司融资融券余额不得超过公司前一月末净资本的4倍。Wind资讯最新数据显示,今年前4个月,上市券商共融资3096亿元,同比增长152.47%。次级债、公司债成为重要融资方式。券商积极利用多种融资工具疯狂补充资本金,上市券商纷纷上演狼性融资。新京报致电国税总局询问印花税调整之事,国税总局方面表示并不清楚。人民网发表文章评论人民日报《牛市也别忘风险》,称文章主旨是倡导“理性投资、量力而行”。作者仅是在提示风险,并未否定牛市。

市场面

周三两市高开,短暂冲高后快速回落,盘中跌破4300点,随即触底反弹,金融股大幅拉升指数,但午盘出现快速跳水,一路下跌至最低的4187点,狂跌近200点,尾盘略有回升,全天振幅达4%。创业板指亦冲高回落,盘中一度暴涨逾5%,站上2900点,创出新高后快速回落收盘涨2.27%,截至收盘,沪指跌1.62%报4229.27点;深成指跌0.68%报14136.17点。板块方面,保险、软件服务板块涨幅居前;运输服务、船舶、工程、钢铁等板块再度跌幅居前。两市近70家个股涨停,2只个股跌停。

技术面

沪指开盘短暂冲高后快速回落,股指击穿20日均线,短期向下方60日均线需求支撑;随机指标KDJ继续快速下跌,相对强弱指标RSI亦继续下跌,KDJ指标和RSI指标纷纷出现钝化现象,MACD出现死叉且绿柱不断放大,说明市场正处在下跌中继,有继续下行态势,今天成交量未能有效放大,短期恐将继续面临调整。

综合研判

大盘在昨日大幅下跌之后今日出现大幅震荡,技术性反抽之后权重股低迷使得尾盘继续大幅收低,说明大盘连续上涨后获利盘较大,短线赚钱效应大大减弱,获利套现盘蜂拥而出造成沪指出现连续性下跌,日线级别的超跌反弹难能持续。市场短期连续冲高的态势得到终结,波动会进一步加剧、新股申购和监管层连续提示风险等事件对股市带来阶段性冲击,市场对股市脱离经济基本面产生担忧情绪,近期经济数据仍偏弱,我们预测后市仍有下行风险,其调整幅度或在10%以上。股指能否在30天线获得有效支撑仍有待观察,创业板两大权重股东方财富和乐视网今日接连打开涨停板,对市场人气杀伤力度较大,操作上建议逢高减仓,不宜急进抢筹。