政策与新能源(八):满发清洁能源,互联网+被强调,需求管理将成为蓝海

事件:国家发展改革委,国家能源局下发《关于改善电力运行、调节促进清洁能源多发满发的指导意见》(以下简称《意见》)

此次《意见》的关键词是:满发清洁能源、市场化、互联网+。

统筹规划促进清洁能源消纳,实质性扶持清洁能源。

目前弃风、弃光现象是由于地区消纳能力有限,不得已而为之,并且是通过非正式的形式对所有的发电机组进行限制,由于非正式所以存在寻租空间。这次《意见》指出在编制年度电力平衡方案的时候要“全额安排可再生能源发电”,而且对于“对于同一地区同类清洁能源的不同生产主体,在预留空间上应公平公正。”就是打压传统发电机组,扶持清洁能源,保证公平。《意见》在提供消纳办法上还强调“新增用电需求如无法满足清洁能源多发满发,应采取市场化方式,…,最大限度消纳清洁能源。”和“跨省区送受电各方应统筹电力供需、输电通道能力,…,尽可能增加清洁能源送出与消纳”。对市场化手段的强调也是呼应电力改革,这再一次验证电力改革不是一个文件上的事情,是高层极其重视的事情。

在这种情况下,未来清洁电源的景气度将持续高涨,不仅民营企业有动力,国有企业将更加有动力。

提出补充机制,市场化手段再次凸显。

间歇发电的新能源对电网有巨大的冲击,对其频率和电压的稳定有着较大的影响。此次《通知》指出“通过替代发电(发电权交易)、辅助服务等市场机制”和“鼓励通过市场化方式确定调峰承担方,鼓励清洁能源直接购买辅助服务。”就是强调清洁能源自己寻找或者配上可调峰的发电机组,比如火电、气电。这将孕育新的商业模式,即天然气发电企业参与调峰,对于本身有天然气机组的企业是较大利好。但除此之外,纯粹的光伏企业想与火电企业共同合作发电,考虑到成本较高,地位不对等,难度比较大,有待进一步观察。

互联网+启动能源互联网,需求管理将成为蓝海。

《通知》指出“以在线监测和互联网技术为支撑”,解决清洁能源的弃光、弃水问题,政策直接要求电网企业应用互联网和在线监测解决能源问题这是第一次,以往均是模糊提出智能电网等概念。未来实现能源需求综合管理的基础,就是健全的监测系统,准确的预测系统的构建,而这一块目前国内发展较为薄弱。以往电网是被动的预测需求,用户基本不参与自己的需求预测(基本是粗放式的),未来很有可能是用户预测需求,寻求最低的电力成本,从而形成需求管理。

投资机会:电站运营板块:爱康科技(后电站市场+电站运营),特变电工(丝绸之路上的优秀公司,关注);光伏制造板块:中来股份(受益于绝对量的提升),阳光电源(受益于绝对量的提升,关注),东方能源(1.2GW的河北配额+华北扩张)风险提示:政策政执行力度不强,融资出现困难。