黑色家电行业:微信摇一摇,开启智能电视新时代!

视频的社交价值渐显,电视互动时代到来:随着视频时代来临,人们的娱乐行为和生活习惯将发生改变,不同的视频播放终端和视频媒介将发生融合,社交媒体与电视节目的交集也越来越多。在未来,透过大数据挖掘等更多渠道,电视社交的价值将进一步凸显。在微信“摇一摇”中,已经添加了“TV”功能,这意味着,电视与PC、移动端多屏互动的新时代或将到来。

新消费习惯养成,孕育客厅经济的基础:自2013年起,以乐视、小米、鹏博士为代表的新参与者前赴后继进入电视行业,意在电视的入口价值,传统的使用习惯造就了电视机硬件本身与内容的高绑定性,致使电视机作为入口的价值凸显。而2015年,智能电视新模式的基础已逐渐完备,一是中国已具备6.5亿网民,且对虚拟平台的购物信任度也在提高;二是智能电视现有激活用户数已达到了一定规模,具备开发其他商业应用的重要基础;三是“吸引消费者消费”——“用户粘性培养”——“商业价值变现”闭环的打造已见雏形,培养新消费习惯、培育新的商业模式的条件已逐渐成熟。

值得关注的新模式探讨:电视具备尺寸大、显示度高、沉浸参与度好的重要优势,智能化使其消费电子属性加强,值得关注的模式有,1)娱乐,包括视频、电视游戏、赛事直播等,付费点播、游戏ARPU值提升、广告播放、赛事中穿插体彩等都将提供价值变现的渠道;2)教育,2013年中国在线教育市场规模高达839.7亿元,电视是最适合家庭在线教育的平台;3)社交,贯穿于所有的智能电视应用之中,是智能电视的核心价值,是增强用户粘性的关键所在,也是所以其他应用价值变现的基础;4)购物,可与电商平台链接,与网购融合;5)其他,如互联网医疗、大数据挖掘均存在无限想象空间。

投资机会——软硬结合:1)硬的方面,从零部件到整机制造均将受益,电视机厂商将全面PC 化去提升硬件性能,芯片、内存、显示效果、摄像头、至面板厂商,至整机制造,将带来全面的需求提升。

2)软的方面,软性生态圈也将全面受益。3)产业链价值将被重估,电视的硬件价值、娱乐价值、广告价值都将被重视和重新估算。对整机厂商而言,具有强大的地推渠道、成熟的产业链资源、现有庞大客户群的优势,其最有可能向微笑曲线两端延展,实现资源价值的变现。建议关注TCL 集团、海信电器、四川长虹、深康佳A、兆驰股份等。

风险提示:电视需求不振;资源整合不达预期。