技术分析择时周报:市场不稳期权出,分类应对方为上

新年的第一份周报中,我们曾对1季度的行情做了简单展望,认为1季度上证综大概率上将维持震荡向上格局,向上目标位3478;创业板处于周线级别的调整中,潜在的支撑位为1321。新年的第一个交易日,市场似乎朝着我们预期的方向走去,上证综指创下新高,离3478仅一步之遥,创业板则一度跌至1429;但随后,大盘开始震荡下行,创业板则于1.6日暴涨5.12%,风格似乎一度又切回了小盘股;再随后,1.9日大盘多头日内绝地反击,一度站上3400点,创业板指则在大盘反弹之时呈现萎靡之势;再再随后,市场让几乎所有的人都傻眼,一片高歌之中的大盘在半个小时之内狂跌4%,创业板也从高点回落2%以上,真是杀了空头又杀多头,吃完大票再吃小票,通杀。盘中一度谣言四起,收盘后更是段子满天飞,而最重要的问题是,当下该怎么办?n 从缠论的角度看,1.9日上证综指的盘中大跌使得原本被逐渐修复的形态再次被破坏,3400点将成为一周内的重要阻力位,在该位置维持震荡乃至向下的状态应是大概率事件。当然,也不排除未来一周内再次出现爆拉,强力突破3400的情形,只不过出现这种情形的前提应该是,大家对1.9日的盘中大跌原因有了一致的看法,并且大跌的诱因被证伪或被正向修正。当前市场大涨大跌,一天之内往往可以完成通常情况下一周的行情,因此拘泥于对未来走势的预测意义并不大,对未来走势设计分类应对方案方是上策。

从TD 的角度看,上证综指30分钟K 线的第一支撑位为3233,该点位可以看成是下周一的潜在重要支撑位,如果在该位置附近同时出现了缠论的5分钟级别的背驰迹象,那么短期内企稳的可能性较大;在这一位置出现支撑的最佳路径应该为:周一开盘后继续下跌,形成5分钟K 线的TD9,然后多头出现第一次有力的反弹,使得MACD 黄白线回拉零轴,然后指数再次下探,出现盘整背驰,确认短期底部,这时才是值得小仓位试盘的安全买点。当然,也有另外一种情形,周一开盘后出现5分钟K 线TD9,但随后并没有出现有力的反弹(判断依据为MACD 黄白线是否回拉零轴),此时,3233的位置能否得到有效支撑就值得怀疑了,潜在的下一个目标位是3192。无论以上两种情形是否会出现,在上有压力的大背景下,遵从尽量避免追高的原则应是较为安全合理的选择。

对于创业板,上周一在日线TD 的支撑位之上出现了30分钟的盘整背驰,引发了1.6日的大幅反弹,与大盘之间的跷跷板效应极为明显。我们在上周五盘前曾指出,根据江恩理论的测算,此轮反弹的重要阻力位为1600,目前来看该位置的阻力初显,创业板上周五盘中最高点在1600之下,且出现了较为明显的背驰迹象。因此,在当前位置附近,继续大举买入创业板相关标的有一定的追高嫌疑。